文档介绍：权益类产品主要衡量指标*收益率1、持有期收益率持有期收益率=2、预期收益率=3、必要收益率=真实无风险收益率+通货膨胀率+风险溢价*风险风险的绝对度量:标准差风险的相对衡量:变异系数风险来源:系统风险、非系统风险*资本资产定价模型CAPM*Beta反应一个证券对整个市场的反应程度。投资组合的beta是单个beta值的加权平均投资组合评价最大回撤:选定周期内,产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。例:D为净值,i为某一天,j为i后某一天,则:最大回撤=max*投资组合评价夏普比率*指标意义:承受单位风险创造的超额收益索提诺比率:与夏普比率类似,只是计算波动率时采用下行标准差,正回报率不计入波动测算。投资组合评价特雷诺比率*指标意义:承受单位系统风险创造的超额收益詹森比率*指标意义:衡量投资组合相对于市场基准组合获得的超额收益*如何识别优秀私募基金管理机构?(1)看年化超额收益用收益率衡量股票多头类产品*如何识别优秀私募基金管理机构?(2)看投资者承担单位下行风险的收益水平(索提诺比率)用索提诺比率衡量股票多头类产品