文档介绍：??????????????????????2014 年公司债券2015 年跟踪信用评级报告 2关注:?公司在建项目较多,面临一定的资金压力。公司目前在建的基础设施项目较多,,,公司将面临一定的投资支出压力。?其他非流动资产占比仍较大,资产流动性一般。,%,主要由未结算的基础设施工程项目构成,由于具体回购时间和回购金额存在一定不确定性,其他非流动资产流动性一般。?公司有息负债规模较大,存在一定的偿债压力。公司有息债务主要包括短期借款、一年内到期的非流动负债、长期借款和应付债券,,%,有息债务规模较大,面临一定的偿债压力。。?公司存在一定的或有负债风险。截至2014年末,,%,公司存在较大的或有负债风险。主要财务指标:项目2014年2013年2012年总资产(万元)1,382, 1,112, 988, 所有者权益合计(万元)712, 642, 581, 有息债务(万元)452, 296, 277, %%% 营业收入(万元)58, 60, 61, 营业利润(万元)-5, -5, -2, 利润总额(万元)17, 14, 17, 净利润(万元)17, 14, 16, %%%EBITDA(万元)25, 19, 19, (万元)- 42, -15, 资料来源:公司2012-2014年审计报告,鹏元整理。3一、本期债券本息兑付及募集资金使用情况经国家发展和改革委员会《关于嘉兴经济技术开发区投资发展集团有限责任公司发行2014年公司债券核准的批复》(发改财金【2014】233号字)的批准,公司于2014年3月5日公开发行公司债券,募集资金总额9亿元,债券期限为7年,%。本期债券起息日为2014年3月5日,按年计息,每年付息一次,分次还本,第3年至第7年利息随当年度应偿还的本金一起支付。本期债券首次付息日为2015年3月5日,自2017年起至2021年,逐年按照债券发行总额20%的比例等额偿还债券本金。本期债券兑付日为2017年至2021年每年的3月5日。截至2015年5月末,本期债券募集资金使用情况如表1所示。表1截至2015年4月末本期债券本息累计兑付情况(单位:万元)本息兑付日期期初本金余额本金兑付/回售金额利息支付期末本金余额2015年3月5日90,00007,10190,000资料来源:公司提供截至2015年4月末,本期债券募集资金使用情况如下表所示:表2截至2015年4月末,本期债券募集资金使用情况(单位:万元)项目名称项目总投资拟使用募集资金项目已投资已使用募集资金八字桥村拆迁安置小区工程112,,,,、华玉路北拆迁安置房项目42,,,,,,,,,,,,:公司提供二、发行主体概况跟踪期内,公司注册资本、股权结构、控股股东及实际控制人嘉兴经济技术开发区国有资产管理办公室均未发生变化。截至2015年12月31日,,,%;2015年度,,,。三、区域经济与财政实力2014年嘉兴市经济继续保持增长,战略性新兴产业、高新技术产业和装备制造业三大行业对全市工业生产增长贡献较大,但GDP增速较上年有所放缓42014年嘉兴市地方生产总值3,,按可比价格计算,%,。从产业看,,%;