文档介绍：第加卷第3期 V No .3
2 0 0 7 年 9 月卿. ZIX斤
基于 R B C 模型的动态随机一般均衡的数值解
堵溢,孙宁华
(南京大学经济学院江苏南京,21 仪刃3)
摘要以一般均衡为框架,引入随机变量的动态随机一般均衡系统,由于模型的庞大和函数形式的复杂,往
、有效的寻求一般化模型数值解的方法,并通过介绍模型
参数确定的办法,使得理论的模型有了现实的含义.
关键词动态随机一般均衡,数值解,RB C
1. 引言
微观经济学中的阿罗一德布鲁一般均衡的分析框架,向我们展示了一幅全面描述现实生活
,并有一系列严格的假设前提,但由于它
抓住了现实经济最最基本的要素,并且解释了许多现象,使得其成为经济学家们研究问题的基
(Real Bus ines8 Cyc les ),借鉴了一
般均衡的分析框架和方法,在新古典增长理论的基础上,通过引入外生的随机变量和消费者在
同期和不同期(in tra- int erte mpo 耐)之间对消费、闲暇和储蓄的替代(一般把这类模型称为动态随
机一般均衡模型),成功地解释了现实经济中出现的波动现象,而以P~ olt和Ky山and 为代表
的该学派的领军人物,也因为对解释经济周期背后的驱动力的成功而获得了2(X 科年的诺贝尔
经济学奖.
由于RB C 模型运用一般均衡的分析框架,并且引入了外生的随机变量,这使得模型的规
模异常地庞大,更为重要的是,RBC 模型判断模型的优劣是基于其是否符合现实经济长期增长
的典型事实,模型的函数形式往往异常复杂(函数形式非线性).在这两个因素交织的影响下,
RB C 模型的求解就往往十分困难,
一问题,给出了一些切实可行的方法,把模型的隐式解显式化.
2. 一般化模型的建立
本文对动态随机一般均衡的分析是以建立在RB C C 模型是
由Ky山毋ldan dPre sc ot t( 1982)和肠ng and Pl os ser (19 83) 在一个完全竞争的市场出清、理性预期和
,考虑一个具有代表性的
消费者和一个具有代表性的厂商,假设经济环境是生产、消费和交换完全竞争的,并且不存在
收稿日期:2(X y7 一m 一29
万方数据
一 29 2 一经济数学第抖卷
信息的不对称和外部性,把模型构建为:
(1 ):消费者决策
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