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金融危机视角下金融集团风险监管研究术
阚景阳
中共河北省委党校, 河北石家庄.
摘要:在本次金融危机过程中,受不同风险文化的影响,欧美金融集团采取的措施不尽相同,最终结局迥
异。本文立足于后危机时代全球金融业的发展趋势与背景,结合我国金融业务综合化经营的实际情况和产融结
合加快的大趋势,分析金融危机以来欧美金融集团风险控制成败两方面的案例,总结经验教训,并借鉴欧美金
融监管改革的实践经验,对我国金融控股公司的风险防控与监管提出相关政策建议。
关键词:金融监管;金融集团;金融控股公司;金融危机;风险控制
中图分类号:. 文献标识码: 文章编号:——一—
一
、全球金融危机以来欧美金融集团风险控制案英国苏格兰皇家银行、比利时富通集团和西班牙国际
例分析银行家联合击败英国巴克莱银行, 以亿美元
一主要金融集团竞争格局变迁。的天价收购了荷兰银行。其中,富通集团以亿欧
金融危机以来,经过一系列并购重组、同有化和元收购了荷兰银行的私人银行、荷兰储蓄及资产管理
逐步出售之后,两方发达国家原有的大型金融控股公业务。但好景不长,年,富通集团被荷兰政府注
司的排名发牛了很大的变化。重新洗牌后的华尔街, 资收购,不得不低价售旗下资产筹资自救,而苏格
竞争格局呈现出新的特点,甚至是戏剧性的变化。兰皇家银行于年出售了荷兰银行亚太区的部分
化旗集同由于衍牛品业务比重较大,在金融危机资产,轰动一时的天价收购成为失败的案例。西班牙
巾损失较大,与富同银干亍竞购美联银行失败,保险业国际银行由于没有购买美国次贷资产,在本次金融危
务也被分拆售,失去了美国金融业界的旗舰位置。机中未受损失,但南于本国地产泡沫破灭带来的负面
寓围银行于长期坚持本土收购、稳健经营和注重零影响,发展前景面临一定的不确定性。瑞银集团、法
售业务,住本次金融危机中成功收购美联银行,进入国农业信贷银行损失较为惨重,而德意志银行、法国
荚同金融控股公司的第一集团行列,成为本次金融危巴黎银行、英国巴克莱银行和瑞士信贷银行的处境则
机巾的最大赢家。美国银行在年以亿美元相对乐观。
收购了荷兰银行旗下的拉塞尔银行,使得美国银行成二部分金融机构对待次贷衍生品的态度及措
为全美分支机构最多的银行。年,美国银行义先施
后收购了美同全同金融公司和美林集团,业务涵盖零南于自身存在的特殊风险与复杂性,金融控股公
售储蓄、证券、资产管理、投资银行四大领域,实力司的风险控制制度就更为重要。在金融业务综合化经
大大增强。由丁在年成功减持次贷资产,摩根营趋势不断加强的背景下,不但要有不断调整和较为
大通往金融危机巾受损较小,以极其低廉的价格收购完善的外部监管机制,更需要金融控股公司有自己良
盯尔斯登和荚同最大的储蓄银行——华盛顿互惠储好的内控机制和企业风险管理文化。在本次金融危机
蓄银行的资产。此后,摩根大通的竞争力大大加过程中, 南于不同金融机构的风险控制机制、理念与
强,整体实力超过花旗集团,与美国银行一起排在美文化的不同,其采取的措施不尽相同,最终结局趔异
罔金融控股公司行列的前两位。见表。
年,世界金融史上最大的并购案尘埃落定, 富国银行从年开始从事次贷业务。年
收稿日期:~—
作者简介:阚景阳一,男,河北滦县人,副研究员,供职于