文档介绍：第 24 卷第3 期 V N 0 .3
2 0 0 7 年 9 月阮 p. 2(X 刀
存款保险的博弈分析及其激励模型
李萍,曹片
(华中科技大学数学系,湖北武汉,43 00 74)
摘要在存款保险市场中,
的博弈模型,讨论了均衡状态下双方的最优博弈策略,并在此基础上建立促使银行选择风险小的投资的激励
模型.
关键词道德风险,博弃策略,激励模型
,0它24 文献标识码 A
1. 引言

融机构向保险机构缴纳保险费;而当成员机构面临危机或金融破产时,保险机构向其提供流动
,存款保险将产生
,一方面,如果存款保险为存款提供完全保障,
存款人对存款的关心程度会降低,因此对银行的监督程度也会降低;另一方面,当银行出现危
机时,存款机构往往为银行理赔,由于受盈利效用的激励,银行在配置资产时往往会轻视风险,
.
G联slnan (199 2) ,Wh ee loc k( 199 2)和Th ies 与Ce dows ki (19 89) 发表的论文中都认为存款保险与银
行吸收风险之间存在显著的正相关关系,即在存款保险制度时,银行愿意承担更多的风险.
存款保险制度在中国的建立已指日可待,设计一套存款保险制度使之在银行的所有者,管
理者,监管者,立法者之间建立适度和有效的激励机制,将有助于防范金融危机和保持银行体
,本文将集中讨论存款保险机构和
被保险银行之间由于信息不对称而存在的道德风险问题,通过对二者的博弈分析,确定存款保
险机构的审核概率和审核费用,,通
过对其理赔额的分析来达到促使银行选择风险小的项目的目的.
本文的结构安排如下,第一部分简单介绍存款保险制度及道德风险发生的因素;第二部分
建立双方的博弈模型并进行均衡分析;第三部分建立存款机构的激励模型,得出理额与风险大
,是总结.
收稿日期么兀巧一田一璐
万方数据
第 3 期李萍,曹揖:存款保险的博弈分析及其激励模型 2 25
2. 存款保险机构与银行的博弈模型及其均衡分析
基本假设与模型的建立
假定存款保险机构是风险中性的,银行为风险厌恶型的,其效用函数为 U (X ).有关各方
博弈方的顺序与假设条件如下:
( 1) 保险双方签订保险合同,
产的初始价值为 5 .
( 2) 签订合同后,银行可以选择风险大的投资,
的投资的银行所占的比例为刁,则选择风险大的投资的银行所占的比例为1一a,
( 3) 风险小的投资发生损失的概率为氏,损失为X ;则盈利的概率为1一0:,归还存款人本