文档介绍：金融风险基本特征不确定性、相关性、传染性、高杠杆性类型市场风险由于市场因素(如利率、汇率、股份、商品价格等)的波动而导致的金融参与者的资产价值变化的风险信用风险由于借款人或市场交易对手的违约(无法偿付或无法按期偿付)而导致损失的风险流动性风险资产流动性降低而导致的风险操作风险由于金融机构的交易系统不完善、管理失误或其他一些人为错误而导致的风险。金融危机金融危机的含义金融危机是指一个国家或几个国家与地区的全部或大部分金融指标的急剧、短暂、超周期的恶化。具有频繁性、广泛性、传染性、严重性等特点。金融危机的类型类型含义相关内容债务危机支付能力危机,债务不合理,无法按期偿还国家一般发生在发展中国家特征出口不断萎缩,外汇主要来源于举债外借国家债务条件对债务国不利债务国缺乏外债管理经验,外债投资效益不高,创汇能力低货币危机货币大幅贬值国家实行固定汇率制或带有固定汇率制色彩的盯住汇率安排表现本币汇率高估发生危机国家的汇率政策的共同特点就是:盯住汇率安排流动性危机流动性不足引起国内流动性危机金融机构资产负债不匹配借短放长,导致流动性不足以偿还短期债务国际流动性危机一国金融体系中潜在的短期外汇履约义务超过短期内可能得到的外汇资产规模综合性危机几种危机的结合分类外部综合性金融危机、内部综合性金融危机发生内部综合性金融危机国家的共同特点是:金融体系脆弱,危机由银行传至整个经济次贷危机发生在美国因次级抵押贷款机构破产、投资基金被迫关闭、故事剧烈震荡引起的金融风暴。三个阶段:债务危机-----------流动性危机-------信用危机金融监管理论金融监管的开始首先从对银行的监管开始的,这和银行的一些他行有关:①银行提供的期限转换功能②银行是整个支付体系的重要组成部分,作为票据的清算者,降低了交易费用③银行的信用创造和流动性创造功能金融监管理论理论内容传统的金融监管理论公共利益论源于20世界30年代,美国经济危机,并一直到60年代都是被经济学家所接受的有关金融监管的正统理论。认为监管是政府对公众要求纠正某些社会个体和社会组织的不公平、不公正、无效率或低效率的一种回应。保护债券论认为为了保护债权人的利益,需要金融监管。存款保险制度是其实践形式。金融风险控制论源于“金融不稳定假设”,认为银行的利润最大化目标促使其系统内增加有风险的活动,导致系统内的不稳定。这种不稳定性来源于银行的高负债经营、借短放长、和部分准备金制度。因此,通过金融监管控制金融体系系统性风险显得异常重要。金融全球化对传统金融监管理论的挑战:20世纪70年代以来,金融监管更加强调安全与效率并重,同时对跨国金融活动的风险防范和国际监管协调更加重视。金融监管体制金融监管体制的分类划分依据分类典型代表银行的监管主体以及中央银行的角色以中央银行为重心的监管体制美国+法国、印度、巴西独立于中央银行的综合监管体制英国+德国、日本、韩国监管客体综合监管体制,随着混业经营趋势的发展,实行综合监管体制的国家越来越多英国+瑞士、日本、韩国分业监管体制大多数发展中国家,包括中国我国金融监管体制的演变自20世纪80年代以来,我国金融监管体制从单一全能型体制演变为独立于中央银行的分业监管体制。《中国人民银行法》:由国务院建立监管协调机制。巴赛尔协议巴赛尔协议的产生背景:为了维护成员国的共同利益,加强监管合作,统一监管原则和标准,1975年2