文档介绍：-1-电大期末复习题(四)计算题(每题15分,共30分)参考样题:M某家银行的利率敏感性资产平均持续期为4年,利率敏感性负债平均持续期为5年,利率敏感性资产现值为2000亿,利率敏感性负债现值为2500亿,求持续期缺口是多少年?在这样的缺口下,其未来利润下降的风险,是表现在利率上升时,还是表现在利率下降时?将几个变量值分别代入下列持续期缺口公式即可得到持续期缺口:即,4―5X2500/2000=―(年)该银行处于持续期负缺口,那么将面临利率下降、证券市场价值上升的风险。(如果经济主体处于持续期正缺口,那么将面临利率上升、证券市场下降的风险。所以,持续期缺口绝对值越大,利率风险敞口也就越大。)J计算均值、方差和标准差。(P77-78页)(同参考样题简答题/论述题5.)假设收益R取值ri(i=1,2,…,n)时的概率为pi,则收益的均值μ为:概率分布表可能的结果—100—:μ=(—100)+(—50)++++=30方差σ2(或标准差σ)反映事件的实际值与其均值的偏离程度,其计算公式为:σ2=(-100-30)2+(-50-30)2+(0—30)2+(50—30)2+(100―30)2+(150―30)2=5350方差反映可事件发生结果的波动状况,从而可以用来揭示金融资产收益的变动幅度,即估量金融风险的大小。方差越大,说明事件发生结果的分布越分散,资产收益波动越大,金融风险越大;反之,方差越小,金融风险越小。J假定你是公司的财务经理,公司3个月后需要借入5000万元、期限为1年的流动资金,%,%。为规避利率上升的风险,你与甲银行签订了一份利率期权,%,期权费5万元。%,那么你将执行期权合约,按5%的利率从交易对手借入5000万元资金。请问:%的市场利率来说,按5%的期权利率借入资金,你隐含获利多少?隐含利润为:%X5000—5%X5000—5=20(万)L利率敏感性缺口的计算方法,银行利润的计算方法,利率的变化对银行利润变动的影响。(P120-121页)例1(第六章知识点举例):试根据某商业银行的简化资产负债表计算:(P121)(1)利率敏感性缺口是多少?(2)当所有的资产的利率是5%,而所有的负债的利率是4%时,该银行的利润是多少?(3)当利率敏感性资产和利率敏感性负债的利率都增加2个百分点以后,该银行的利润是多少?(4)试述利率敏感性缺口的正负值与利率的升降有何关系?某银行(简化)资产和负债表单位:亿元资产负债利率敏感性资产2000利率敏感性负债3000——浮动利率贷款——浮动利率存款——证券——浮动利率借款固定利率资产5000固定利率负债4000——准备金——储蓄存款——长期贷款——股权资本——长期债券解:(1)利率敏感性缺口=利率敏感性资产—利率敏感性负债=2000—3000=—1000(亿元)(2)该银行的利润=(2000+5000)X5%—(3000+4000)X4%=70(亿元)(3)该银行新的利润=(200