文档介绍：:..期货投资分析模拟2-(2)4一、单选题以下备选答案中只有一项最符合题目要求1、 2009年口月,某公司将白糖成本核算后认为期货价格在4700元/吨左右卖出就非常划算,因此该公司在郑州商品交易所对白糖进行了一定量的卖期保值。该企业只要有合适的利润就开始卖期保值,越涨越卖。结果,该公司在SR109合约卖出3000手,均价在5000元/吨(当时保证金为1500万元,以10%计算),当涨到5300元/吨以上时,该公司就不敢再卖了,因为浮动亏损天天增加。该案例说明了 ,纯粹按期现之间的价差来操作,仅仅教条式运用,不结合企业自身情况,没有达到预期保值效果C・,实现了保值效果2、 点价交易是大宗商品现货贸易的一种方式,下面有关点价交易说法错误的是 ,只确定升贴水,然后在约定的''点价期〃内以期货交易所某目的期货价格作为点价的基价,,可以促进买方购货积极性,,通常需要用期货来对冲其风险D•点价交易让拥有点价权的一方在点了一次价格之后,还有一次点价的机会或权利,该权利可以行使,也可以放弃3、 就境内持仓分析來说,按照规定,国境期货交易所的任何合约的持仓数量达到一定数量时,交易所必须在每日收盘后将当日交易量和多空持仓量排名最前面的 名会员额度名单及数量予以公布。、是在持有某种资产的同时,购进以该资产为标的的看跌期权。 、 国债期货套期保值策略屮, 的存在保证了市场价格的合理性和期现价格的趋同,提高了套期保值的效果。 、 当资产组合的结构比较复杂时,使用 来计算VaR在算法上较为简便。、 临近到期日时, 会使期权做市商在进行期权对冲时面临牵制风险。 、 7月中旬,某铜进口贸易商与一家需要采购铜材的铜杆厂经过协商,同意以低于9月铜期货合约价格100元/吨的价格,作为双方现货交易的最终成交价,并由铜杆厂点定9月铜期货合约的盘面价格作为现货计价基准。签订基差贸易合同后,铜杆厂为规避风险,考虑买入上海期货交易所执行价为57500元/吨的平值9刀铜看涨期权,支付权利金100元/吨。如果9刀铜期货合约盘中价格一度跌至55700元/吨,铜杆厂以55700元/吨的期货价格为计价基准进行交易,此时铜杆厂买入的看涨期权也已跌至几乎为0,则铜杆厂实际釆购价为 元/吨。A・57000B・56000C・55600D・557009、 回归系数检验指的是 。A・、 从其他的市场参与者行为来看, 为套期保值者转移利率风险提供了对手方,增强了市场的流动性。A・投机行为 >套期保值的效果取决于 。、 在布莱克-斯科尔斯-默顿期权定价模型中,通常需耍估计的变量是 。A・期权的到期时间 、 国内股市恢复性上涨,某投资者考虑增持100万元股票组合,同吋减持100万元国债组合。为实现上述口的,该投资者可以 。,,同时卖出100万元同月到期的股指期货C・买入100万元国债期货,,同I]寸买进100万元同月到期的股指期货14、 下列市场中,在 更有可能赚取超额收益。 、 下列关于价格指数的说法正确的是 ,,居住类比重最大二、,短期流动资金紧张,可采取的措施有 ,同时在期货市