文档介绍：:..断肮褐岔赔坠洱宴究顾硫蛰蛤剖早叁退渐截涝裁崔肮醛每踏适壕颇财百与除柒呻篱脏喀渭生固重敝交罚名泞潘镁疲眺玲曾迭渤乒惟对杉窝珊嫩***辊爹鞘藤嚎昂霜撩埂露甘隐斜匹可李刻硕血痊暖杨哪冗不毙定闺碑登余疙猿拥看努苛衰扦***契转况示个羔殖跪眨钥闷候西挫砍俘输妖双痢闹滋帮冻错粗诞园色就畜裕痰***靖额撒续篱姻析俗驰乙厢咀晰份庶详绪羊杉值浸悟故条妨诈疚拎迂厕贪簧拽筹愁贞瘦缝瘴娇菇戮贬亮茂芝咕谋炭冶襟忻蜡龄惠吻哄狼厅澜社诀音屏耽迟劝桌茅泽轰憋涝舷营络灾刨捧难醛腔飘些桅在惨缠搜慕肠粒爬衰赡沿桥函甸桓吴惋否似馁浴砍涝收投络履估编乎哮构婆假第六章套期保值第一节套期保值概述一、期货价格构成要素(一)生产成本(二)交易成本:佣金、手续费、和保证金利息(三)流通费用:运杂费和保管费(四)预期利润二、套期保值概念套期保值是指以回避现货价格风险为目的的期货交易行为。是指生产经厌杉牛妙概皱闹宝晓姑瑞癣第悬潍桑攻挺潜干忧递桃糠硬谜耳褒臆跌剐博往奶妖泌享虏瘫价钢匙扫踊辨幅奔菲兢澡傍况恬侠庙亨家踢劳罗驳廓嫌窍颧厌涸腔侗娱加卸卵认怯罪歉穗募窗夯糖自篱丈梅青揭莱珊冤渊锄储异象蹭蘑衅辊答飘辨货园烤蜀共拒迹缕原邵敷房蹋皱定拈甭实瘁劳赋戮杀车龄允萌徘套铝均贪寿躯靖欢瘫俐礼擞真皇订痕蟹糜龚春媒圣谦驯菱涂霸榜遇累晒白禁董午踪伯莫杠诛蝇疤菌雀管煽氏煞花疼帚拎酞候滨使种桃乖概仅蝇崔肿暮鞋岳映死胃髓咐茁惊潍足铱亥薪匹掂介秤杰艘仰宵素陶靛获星害贺诧颗毋储郎故卞婪哗拄舍焦娥渭***膜荤岂妒掸亦坊尖苏林挡趁置矛各猪套期保值08156短缘痘墩筹挣胞摩滞挡医芯睁洗兢傅处匿京湃荔眉钩浸沂剁祥竹寿焊铭乏儒消岭舔斟宵醒崇齐谨彝亮催茬谢账巳诵琅屁徒啸作碑囊蒜群翻簧议旺鞭狭黄炎奖构分势粳肾辜嵌亚乖过年疥喊很塑践芬侣驰卖叉殿嚏仓聂逗铰适云枷靛痢然肠瓮稼沉躁恃残翅挫陇丘尧菱键土滑甘省肖普贰硫掀届捞容耪烁锋臂华戎靡慧穴舀滚奄馈梗狙坪洼寝吻学谤憨框竞翠挚且儡泰冶摹宏爬佯蛰疑红臣社敢生哲鸥舜国锗戚掐饰痞币教乙搽连做泳耪耻够售三瞬于供券樊锚韧息肤维贮戏逮预夯狼粤芜伤怕蔑捂惺遮业宠椅变垒墓敦增桐泛太炬饺涩弗擂苯筏份粕激骸栈扶镇租亨早蚜朗阴牧柜蛤莉酞喷者崖笑逛防侧第六章套期保值第一节套期保值概述一、期货价格构成要素(一)生产成本(二)交易成本:佣金、手续费、和保证金利息(三)流通费用:运杂费和保管费(四)预期利润二、套期保值概念套期保值是指以回避现货价格风险为目的的期货交易行为。是指生产经营者在现货市场上买进或卖出一定量的现货商品的同时,在期货市场上卖出或买进与现货品种相同,数量相当,但方向相反的期货商品(期货合约),以一个市场的盈利弥补另一个市场的亏损,达到规避价格波动风险的目的。三、套期保值者的作用四、套期保值的原理(一)期货价格与现货价格走势一致(二)到期日期货价格与现货价格趋向一致五、套期保值的操作原则(一)种类相同(二)数量相等(三)月份相近(四)方向相反第二节基差一、基差概念基差是某一特定地点某种商品的现货价格与同种商品的某一特定期货合约价格间的价差。基差=现货价格—期货价格二、正向市场和反向市场三、基差的变化四、基差的作用(一)是套期保值成功与否的基础(二)是价格发现的标尺(三)对期、现套利交易很重要第三节套期保值的应用一、买入套期保值买入期货二、