文档介绍：例矽手罗豸诿骋咨硕士学位论文我国股指期货交易对现货股指波动率影响的实证分析培养单位:研究方向:指导教师:数量经济学林浩二。一一年五月专业名称:作者:论文日期:国际经济贸易学院数量经济刘树林学校代码:’
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摘要年眨夜墓芍钙诨鹾显荚谥薪鹚娇J冀灰住V泄闹券市场从此具备了属于自己的证券衍生交易品种,中国证券市场也将因股指期货的上线交易具备做空机制,从而使金融资产的定价更加合理,这也将使我国的金融体系更加丰富和完备。本文从股指期货的基础理论出发,对沪深甘诨跬瞥鲋蠖云湎只醣的指数的波动性的影响进行实证研究。通过对沪深甘娜帐找媛式⒐阋自回归条件异方差模型,分析引入股指期货对现货指数波动率的影响。对模型进行参数估计,得出如下结论:股指期货推出后,增大了现货市场的信息量,但减慢了信息传递速度;增大了现货市场的波动率。同时,文章还对我国发展股指期货及其他金融衍生品的决策、设计和监管提供有针对性的政策建议。关键词:股指期货,波动性,P
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