文档介绍：NurfürdenpersönlichenfürStudien,Forschung,ürdenpersönlichenfürStudien,Forschung,zukommerziellenZweckenverwendetwerden信贷资产证券化业务十问十答1、什么是信贷资产证券化?广义上讲,信贷资产证券化是指以信贷资产作为基础资产的证券化,包括住房抵押贷款、汽车贷款、消费信贷、信用卡账款、企业贷款等信贷资产的证券化。狭义上讲,就是指企业贷款的证券化。2、金融机构为何要进行信贷资产证券化?从资产管理的角度看,主要是为了盘活存量资产,降低银行非标占比;从资本管理的角度看,信贷资产证券化可以起到补充银行资本,提高资本充足率的作用。3、我国信贷资产证券化发展经历了哪些阶段?第一阶段:2005年4月20日,《信贷资产证券化试点管理办法》发布,信贷资产证券化试点正式启动。同年12月,国开行和建行分别发行了我国首支信贷资产支持证券(CLO)和住房贷款支持证券(MBS)产品。2007年试点额度扩大至600亿元,同时逐步将不良贷款、汽车抵押贷款、中小企业贷款能纳入基础资产范畴,放宽发起人条件,允许股份制银行、汽车金融公司、资产管理公司等准入并发起信贷资产证券化。第二阶段:受美国次贷危机和国际金融危机影响,2008年底信贷资产证券化一度处于停滞状态。第三阶段:2012年5月,经国务院同意,信贷资产证券化试点得以重启,随后国开行、工行等机构发行了我国第三批信贷资产支持证券。发布《关于进一步扩大信贷资产证券化试点有关事项的通知》,建立风险自留制度及双评级制度。第四阶段:2013年8月,国务院常务会议决定进一步扩大信贷资产证券化试点规模,并引导优质信贷资产证券化产品在银行间和交易所跨市场发行。2014年11月,银监会发布《关于信贷资产证券化备案登记工作流程的通知》(也称“1092号文”)将信贷资产证券化业务由“审批制”改为业务“备案制”,不再针对证券化产品发行进行逐笔审批,我国信贷资产证券化产品发行规模再次大幅上涨,信贷资产证券化进入常态化发展。4、信贷资产证券化的对于金融机构有何意义?一是可以调整信贷结构,盘活商业银行存量信贷资产。二是能够降低商业银行资本消耗,提升商业银行服务实体经济能力。三是通过证券化盘活存量信贷,可以提高资金使用效率,降低融资成本,提高中间业务收入。四是丰富市场投资产品,满足投资者合理配置金融资产需求。5、具备什么条件的信贷资产能够进行证券化?(1)根据《金融机构信贷资产证券化试点监督管理办法》第三章第一节规定,拟证券化的信贷资产应当符合以下条件:(一)具有较高的同质性;(二)能够产生可预测的现金流收入;(三)符合法律、行政法规以及银监会等监督管理机构的有关规定。(2)根据《关于进一步扩大信贷资产证券化试点有关事项的通知》,信贷资产证券化入池基础资产的选择要兼顾收益性和导向性,既要有稳定可预期的未来现金流,又要注重加强与国家产业政策的密切配合。鼓励金融机构选择符合条件的国家重大基础设施项目贷款、涉农贷款、中小企业贷款、经清理合规的地方政府融资平台公司贷款、节能减排贷款、战略性新兴产业贷款、文化创意产业贷款、保障性安居工程贷款、汽车贷款等多元化信贷资产作为基础资产开展