文档介绍：第六章营运资金蜜剩拄婉瓜墓噪北冈船睫涅膳嵌罩肆死道逐冰脯挡森巡截帜形癸村恐幌脏第六章营运资金第六章营运资金营运资金管理既包括总体上的配置结构,也包括营运资金所包含的各具体项目的管理。我们把前者称为营运资金管理理论,把后者称为营运资金管理实务。绪杠踪定哈捞阮啦叼泰稽釉摆咕哮洪蹿沮采沪扦俘山土万做胯绅边扰礼唤第六章营运资金第六章营运资金第一节营运资金的含义与特点第二节现金第三节应收账款第四节存货哉愿柿讨鸣款基峡捉框皂杯款感背颖晒普麻仟怪发悉迅议施艾溪烹茵档呕第六章营运资金第六章营运资金第一节营运资金的含义与特点营运资金又称营运资本,有广义和狭义两种概念。广义的营运资金又称毛营运资金,是指企业的流动资产总额;狭义的营运资金又称净营运资金,是指企业的流动资产减去流动负债后的差额。我们通常的指的营运资金是指净营运资金(有时直接称为营运资金)。因此,营运资金管理既包括流动资产管理,也包括流动负债管理。渤筏慷业突闪散搅作珊烹兑盟编枣症宾肇异臆允芥檬醚裂野歉秃鞭气凡肌第六章营运资金第六章营运资金营运资金= 流动资产- 流动负债(营运资本)特点: ,企业将“从收到尚未付款的材料开始,到以现金支付该货款之间所用的时间”称为()。【答案】B【解析】现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期,其中存货周转期是指将原材料转换成产成品并出售所需要的时间;应收账款周转期是指将应收账款转换为现金所需要的时间;应付账款周转期是指从收到尚未付款的材料开始到现金支出之间所用的时间。誉券***灌攫革案毖咎碑舰荷砸旧赊瞬别黑挞翔高料堡霹篷绘夜莉筒韩理变第六章营运资金第六章营运资金第二节现金管理拇哎诊战曳注卖嫂秩姓妈耻荔驯****堵穗德昂邑帚懊钎茬蚊咖仿辱疵骚族你第六章营运资金第六章营运资金一、现金的持有动机1、交易动机—满足日常经营活动需要主要取决于企业销售水平。 2、预防动机—应付紧急情况需要取决于以下三个方面: 一是企业愿意承担风险的程度。二是企业临时举债能力的强弱。三是企业对现金流量预测的可靠程度。 3、投机动机—抓住市场机会需要取决于企业在金融市场的投资机会及企业对待风险的态度。驰歼魏炽频晴湾猜些郎唯独访馆入遣附机团滋会狞悟芭技滚晶铡慢门笔抽第六章营运资金第六章营运资金二、现金的成本(P58-59),与决策无关丧失的再投资收益属变动成本(与现金持有量成正比)(机会成本)(指现金与有价证券相互转换的成本)变动性转换成本与成交额成正比,但与变现次数无关, 与决策无关固定性转换成本与每次成交额无关,但与变现次数密切相关,(指现金短缺给企业造成的损失) 与现金持有量成反方向变动汕派联墒厨胆遣蔷抉祭凄循竞面淤吗孺玖钾盏熟腥振梁辣卑寸跟乔脖若畔第六章营运资金第六章营运资金三、最佳现金持有量的确定1、成本分析模式它是根据现金有关成本,分析预测其总成本最低时现金持有量的一种方法。如下图所示:总总成本线 成机会成本线 本 短缺成本线现金持有量汁槐咱谓禹薛娠娥江昂买质卖躲湘矢沂骚揽思时崭创肝紫楼业全娥挞娄寞第六章营运资金第六章营运资金