文档介绍：《证券期货投资者适当性管理方法》的发布中国证监会2016年12月12日发布《证券期货投资者适当性管理办法》(以下简称《办法》),该办法于2017年7月1日起实施。向投资者销售证券期货产品或者提供证券期货服务的机构需严格按照《办法》规定开展经营活动。《证券期货投资者适当性管理方法》的发布新规名称发布单位《证券经营机构投资者适当性管理实施指引(试行)》中国证券业协会《基金募集机构投资者适当性管理实施指引(试行)》中国证券投资基金业协会《期货经营机构投资者适当性管理实施指引》中国期货业协会《上海证券交易所投资者适当性管理实施指引》上海证券交易所《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理实施指引(2017年修订)》上海证券交易所《上海证券交易所风险警示板股票交易管理办法》上海证券交易所《上海证券交易所港股通投资者适当性管理实施指引》上海证券交易所《上海证券交易所股票期权试点投资者适当性管理实施指引》上海证券交易所《深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理实施办法》深圳证券交易所《深圳证券交易所港股通投资者适当性管理实施指引》深圳证券交易所《金融期货投资者适当性制度实施办法》中国金融期货交易所《金融期货投资者适当性制度操作指引》中国金融期货交易所《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理细则》全国中小企业股份转让系统有限责任公司主要内容适当性管理的基本概念1234《办法》的主要内容《办法》中投资者分类对普通投资者特别保护适当性管理将适当的产品或服务提供给适当的投资者了解投资者并进行分类了解产品或服务并进行升级将投资者与产品或服务进行适应性匹配适当性管理的概念向投资者销售公开或者非公开发行的证券、公开或者非公开募集的证券投资基金和股权投资基金(包括创业投资基金)、公开或者非公开转让的期货及其他衍生产品,或者为投资者提供相关的业务服务的,适用《办法》。《办法》的主要内容《办法》共43条,针对适当性管理中的实际问题,主要规定了以下制度安排:形成了依据多维度指标对投资者进行分类的体系,统一投资者分类标准和管理要求。《办法》将投资者分为普通和专业投资者两类;明确了产品分级的底线要求和职责分工,建立层层把关、严控风险的产品分级机制;规定了经营机构在适当性管理各个环节应当履行的义务,全面从严规范相关行为;突出对于普通投资者的特别保护,向投资者提供有针对性的产品及差别化服务;强化了监管自律职责与法律责任,确保适当性义务落到实处。《办法》的主要内容《办法》中投资者分类专业投资者(符合下列条件之一)普通投资者(一)经有关金融监管部门批准设立的金融机构,包括证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等;经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人。(一) 专业投资者以外的投资者,都是普通投资者。(二)按其风险承受能力等级,将普通投资者由低至高划分为五类,分别为:保守型、谨慎型、稳健型、积极型和激进型。(三)普通投资者在信息告知、风险警示、适当性匹配等方面享有特别保护。(二)上述机构面向投资者发行的理财产品,包括但不限于证券公司资产管理产品、基金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经行业协会备案的私募基金。(三)社会保障基金、企业年金等养老基金,慈善基金等社会公益基金,合格境外机构投资者(QFII)、人民币合格境外机构投资者(RQFII)。(四)同时符合下列条件的法人或者其他组织:;;、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。(五)同时符合下列条件的自然人:,或者最近3年个人年均收入不低于50万元;、基金、期货、黄金、外汇等投资经历,或者具有2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历,或者属于本条第(一)项规定的专业投资者的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师。