文档介绍：--------------------------校验:_____________-----------------------日期:_____________第三课-黄金外汇技术分析第三课技术分析前言:本章我们介绍技术分析,这是全书的重点及精髓,我们将从基础的理论知识开始,运用大量的实战图形及多年的操盘经验,为读者作全方位的深入浅出的讲解。第一节趋势分析一、趋势的定义通常来说趋势就是市场何去何从,我们把一系列依次上升的峰和谷定义为上升趋势,也称为牛势;把一系列依次下降的峰和谷定义为下降趋势,也称为熊势;把一系列依次横向延伸的峰和谷定义为横向延伸趋势,俗称牛皮势。趋势的三种方向:上升、下降、横向延伸(如下图1)。上升趋势下降趋势盘整市图1-1趋势的三种类型:短期、中期、长期趋势:短期趋势——小于三周:相对难于把握,在短期内受各种即时消息影响。中期趋势——三周至三月:它是主要趋势折回走势,多头市场的调整和空头市场的反弹。长期趋势——一年至数年:整体向上或者向下的走势,又称为多头或空头市场。每个趋势都是其更长期一级趋势的组成部分,同时它自身也是由更短期的趋势所构成。二、支撑和阻力在定义趋势里我们提到波峰和波谷,我们把波谷所在的价位称为支撑,把波峰所在的价位称为阻力,如下图1-2所示。(不过在实践中,阻力位和支撑位要比上述复杂的多。)上升趋势中的支撑和阻力水平下降趋势中的支撑和阻力水平图1-2支撑和阻力的互换当支撑水平被有效击穿后,就转化为阻力水平;相反当阻力水平被有效突破后,就转化为支撑水平。支撑阻力的互换在实战应用相当广泛。下面我们举两个实战图例:图1-3图1-4三、趋势线了解了支撑和阻力下面可以引入趋势线。一般说来,两个波峰或波谷即能画出一条趋势线,不过通常趋势线需第三次被触及才能验证其有效性。趋势线是图表分析中所使用的最简便最有价值的技术工具之一。上升和下降趋势线上升趋势线是依次相连的波谷连接而成,位于相应价格的下侧;下降趋势线是依次相连的波峰连接而成,位于相应价格的上侧。如下图1-5所示:图1-5趋势线的突破技术分析的目的是预测市场价格变化的未来趋势,就是说趋势是技术分析的核心,我们运用所有的分析工具,唯一的目的就是估量市场的趋势,从而随势而为。因此,在实际交易中判断趋势是否发生反转将至关重要。市场上通常有两种方法判断趋势线突破的有效性:(1)3%穿越:它要求收市价格穿越趋势线的幅度至少达到3%,才能判定为有效突破。(2)2天收盘:它要求价格必须连续两天收盘在该趋势线的上或下方,才能确定为有效突破。不过对于趋势线尤其是中长期的趋势线,我们需明白一点:一个既成的趋势具有惯性,通常要继续发展,因此在判定趋势是否发生反转时,通常是选择趋势还将继续,直到出现了确凿无疑的反转信号。根据经验,外汇市场中欧元/美元、美元/日元、澳元/美元、美元/加元、美元/瑞郎突破30点个通常意味着真突破,英镑/美元突破50个点通常意味着真突破。下面举一下趋势线突破的例子(图1-6)。欧元跌破了长达三年的上升趋势,进入了漫漫下跌之路,至今仍未翻身。图1-6三、扇形原理下降趋势中,汇价上扬突破了第一条趋势线,继续上扬,然后受阻回落,不过回调不会跌破第一条趋势线,回稳再次上扬,突破第二条趋势线,上扬至第三条趋势线,接着再次回落测试第二条趋势线,企稳继续上扬,此时如果第三条趋势线被突破,那么意味着汇价真正开始上涨,即逆转原来的下降趋势(如图1-7)。同理在上升趋势线中,跌破第三条趋势线也意味着趋势反转。(如图1-8)在扇形原理中,我们同样可以看出支撑与阻力互相转换的应用。图1-7图1-8下面举一个澳元下降趋势线中扇形原理的实例(图1-9):图1-9四、平行通道价格走势沿着一个趋势在两条平行线之间运动,在这两条平行线中,一条是基本的趋势线,另一条是通道线,。如图1-10所示。平行通道实际应用:当价格走出明显的趋势时,我们可以通过画出通道线得出短线汇价上扬的目标,即投资者可得出短线平仓的大致价位。可以利用通道判别出趋势减弱的信号,即价位无力达到通道线的情况。比如在上升趋势中当价位无力达到通道上轨时,就是上升趋势有变的警讯。通道线可以预测目标。一旦价格突破通道的上轨,通常价格将顺着突破方向达到与通道宽度相等的距离。图1-10下图1-11是英镑上升通道实例,我们可以看到,当汇价突破通道上轨后,加速上涨。第二节形态分析一、形态分析形态分析是通过研究价格所走过的轨迹,分析和挖掘出曲线告诉我们的一些多空双方力量的对比结果,找出形态酝酿时间的长度以及价格走势变化后的目标位。进而指导我们的投资行动。形态分析中有两种最主要的类型:反转型形态和持续型形态。二、反转形态顾名思义反转形态意味着趋势正在发生反转,是趋