文档介绍：--------------------------校验:_____________-----------------------日期:(1)可偿债资产与短期债务的存量比较1)营运资本=流动资产—流动负债=(总资产-非流动资产)—(总资产-股东权益-非流动负债)=(股东权益+非流动负债)—非流动资产=长期资本—长期资产2)短期债务的存量比率流动比率=流动资产/流动负债速动比率=速动资产/流动负债(货币资金+交易性金融资产+各种应收款项)现金比率(与上一年的公式不同,少了交易性金融资产)现金比率=货币资金/流动负债(2)现金流量比率现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负债(期末数)(3)影响短期偿债能力的其他因素1)增加短期偿债能力的表外因素可动用的银行授信额度;可快速变现的非流动资产;偿债能力的声誉。2)降低短期偿债能力的表外因素:与担保有关的或有负债事项;经营租赁合同中的承诺付款事项。(1)总债务存量比率1)资产负债率=(负债总额/资产总额)*100%2)产权比率=负债总额/股东权益3)权益成熟=资产总额/股东权益4)长期资本负债率=[非流动负债/(非流动负债+股东权益)]*100%(2)总债务流量比率1)利息保障倍数=息税前利润/利息费用=(净利润+利息费用+所得税费用)/利息费用其中,分母利息费用=报表中利息费用+利息收入+资本化利息(因为会计中利息收入红字冲减)分子利息费用=报表中利息费用+利息收入,不包括资本化利息费用。2)现金流量利息保障倍数=经营现金活动流量净额/利息费用3)现金流量与负债比率=(经营活动现金流量净额/负债总额)*100%(3)影响长期偿债能力的其他因素:长期租赁、债务担保、未决诉讼。(应收账款、存货、流动资产、营运资本、非流动资产、总资产)(1)应收账款周转次数=营业收入/应收账款(2)应收账款周转天数=365/(营业收入/应收账款)(3)应收账款与收入比=应收账款/(1)营业净利率=(净利润/营业收入)*100%(2)总资产净利率=(净利润/总资产)*100%=销售净利率*总资产周转次数(3)权益净利率=(净利润/股东权益)*100%(1)市盈率=每股市价/每股收益每股收益=普通股股东净利润/流通在外普通股加权平均股数每股收益=(净利润—优先股股息)/流通在外普通股加权平均股数(2)市净率=每股市价/每股净资产每股净资产=普通股股东权益/流通在外普通股股数(特殊点)(3)市销率=每股市价/每股营业收入每股营业收入=营业收入/=(净利润/营业收入)*(营业收入/总资产)*(总资产/股东权益)=营业净利率*总资产周转次数*=经营资产+金融资产=(经营性流动资产+经营性长期资产)+(短期金融资产+长期金融资产)负债=经营负债+金融负债=(经营性流动负债+经营性长期负债)+(短期金融负债+长期金融负债)净经营资产=经营资产-经营负债=(经营性流动资产+经营性长期资产)—(经营性流动负债+长期金融负债)=(经营性流动资产—经营性流动负债)+(经营性长期资产—长期金融负债