文档介绍：2016年,消费金融被捧上了互金圈的头把交椅。而消费金融中一个重要分支在悄然崛起:他们被资本热捧,极度暴利,却很低调。这个地下行业就是小额现金贷。据不完全统计,目前小额现金贷平台已上千家,大多年利息高于100%,有些平台甚至高达500%。行业正在催生一个庞大的“共债”群体,他们寄生在各个平台之间,借新平台的钱,来还旧平台的利息。而这样的现状,让业内人士极为担忧——当大部分用户的利滚利游戏无法再继续时,行业大劫就不再久远。一如在美国,这个行业正在经受两种声音的拷问:它到底是天使,还是恶魔? 01地下行业实际上,小额现金贷并不是中国原创。在国外,这种模式早已有之,它的名字叫PaydayLoan,中文直译为“发薪日贷款”。因为借款金额较小,一般只有几千元,还款周期也比较短,一般为7-30天。“发薪水的时候,就能还款”,因此得名“发薪日贷款”。 PaydayLoan,最早兴起于上世纪90年代的美国和加拿大。彼时,美国经济衰退,民众很难从主流银行贷款,所谓的“边缘银行”兴起——发薪日机构就是“边缘银行”的一种。这个模式迅速席卷美国,2004年,,年营业额超过400亿美元。中国的小额现金贷的兴起背景,和美国极为相似。近几年,中国经济下行趋势比较明显,互联网金融崛起,成为了小额现金贷的滋生土壤。互联网大佬首先上场,蚂蚁借呗、微粒贷、百度现金贷等众多小额信用贷款品种纷纷上线。官方数据显示,蚂蚁借呗上线一年,全国就有3000万用户授信,累计发放消费信贷达494亿元。而此时,资本也开始涌入,各类融资消息刷屏。例如,手机贷从2014年至今,已完成天使轮到B轮四轮融资,总额达到上亿元人民币。突然之间,小额现金贷在全国遍地开花。据不完全统计,除了APP、PC,还有微信页面的小额借款端,数量早就超过千个。光是在微信页面搜索“借款”两个字,能刷出来几百个账号。而松禾远望资本合伙人田鸿飞预估,小额现金贷已形成千亿级别市场,“一个月低于1亿的交易额,只能算小平台”。与美国一样,中国的小额现金贷的核心用户群体,原本设定为“月光族”,以80后、90后为主的工薪阶层。而在实际落地中,却发生了些许偏差,就此行业走向了另一种命运。 02双高风险在美国,早期发薪日贷款的放贷手段粗糙,风控模型漏洞百出,坏账率高达10%-20%。为了覆盖坏账,就要设置高昂的还款利率。比如,提前两周获得300美元,就需要支付50美元的利息,如果换算成年利率,高达433%。这也是发薪日贷款备受诟病的原因。历史总是具有重复性,同样的“双高”风险,也在中国的小额现金贷中发生。“我们就是闭着眼睛放款,”冯青禾在一个知名的现金贷平台担任产品总监,对行业规则摸得极为透彻。在他们平台上,只要客户提供实名手机、授权读取通讯录,再给其他平台放款成功的截图,就可以放贷,“最高金额5000”。做得稍微认真一点的平台,会去查查用户的征信记录、学信网、社保记录等。而大部分平台,只需要用一些简单的规则,就可以放款,如提供支付宝、芝麻分、京东等截图;有些更为可笑的规则是,只需读取通讯录——如果对方欠款,就“轰炸”通讯录,给他的亲朋好友打电话、发短信。而这样如玩笑般的风控规则,已成为行业公开的秘密——因为风控不是当务之急。“这绝对是一个暴利生意,只要把流量做起来,利润完全不是问题”,冯青禾说,因此,第一要务,就是流量。“