文档介绍：独创性声明本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作和取得的研究成果,除了文中特别加以标注和致谢之处外,论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果,也不包含获得西南政法大学或其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。学位论文作者签名:签字日期:年月日学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解西南政法大学有关保留、使用学位论文的规定。特授权西南政法大学可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索,并采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编以供查阅和借阅。同意学校向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘。(保密的学位论文在解密后适用本授权说明)学位论文作者签名:导师签名:签字日期:年月日签字日期:年月日硕士学位论文关联交易信息披露制度研究Study on the Information Disclosure of Connected Transactions System作者姓名:赵美容指导教师:石慧荣教授西南政法大学SouthwestUniversityof Political Science and Law1内容摘要关联交易是指关联方之间发生的转移资源,劳务或义务的行为。由于关联交易利弊共生,对经济和社会生活影响很大,法律有必要对其调整规制,既不能简单禁止,也不能放任其自由发展。规制关联交易的一种有效手段就是对上市公司关联交易信息进行披露。只有对关联交易进行准确、及时、充分的披露,才能够解决关联方和中小投资者之间的信息不对称的问题,从而保障投资者利益,维护证券市场的稳定。本文从会计和法律的角度切入,以关联方及关联交易的界定为基础,较详细的介绍了关联交易信息披露的要求、主体、内容及形式。随后,对我国上市公司关联交易信息披露现状进行分析,针对我国上市公司关联交易信息披露存在的关联方范围确定混乱、信息披露不全面、不真实问题,分析其原因,从提高立法档次、完善现有相关规定、加大监督力度和民事赔偿责任的完善这几个大的方面探讨了规范我国关联交易信息披露制度的具体措施。全文除了引言外,共分为三部分。第一部分是介绍关联交易及信息披露制度的基本理论问题。对关联方及关联交易的界定,是研究关联交易信息披露制度的起点和基础。笔者通过对我国与国外发达国家关于关联方与关联交易界定的比较研究,认为对关联方的界定应采纳“一致行动人”的概念:即除了共同购买和持有上市公司相对较多份额的股票外,还包括通过书面协议、其他安排达成某种默契,采取一致行动对某一上市公司股权进行控制或对其股票价格进行操纵的行为者;关联交易是指关联方之间转移资源、劳务或义务,不论是否收取价款的行为。关联交易具有以下特征:隐蔽性和表现形式的多样性,交易双方法律上地位平等而实质上不平等,交易中存在着利益冲突,客观上存在背离公平原则的风险。随后,对关联交易进行利弊分析,一方面,关联交易可以节约交易费用,实现集团利益最大化;另一方面,非公允关联交易可能会对上市公司、投资者和证券市场造成损害。因此,必须对关联交易进行规制。关联交易的信息披露,能够改变关联方与非关联方之间信息不对称的现象,合理配置金融资源,保护投资者特别是中小投资者的利益,构建证券市场信用,因而是规制关联交易的重要手段。2第二部分,介绍了关联交易信息披露制度的架构。主要介绍了关联交易信息披露的要求,主体,内容及形式。首先,介绍关联交易信息披露的要求,除了具备信息披露的真实性、准确性、完整性、及时性、公平性的一般要求外,还有其特有的要求,即实质重于形式,统一性,重要性及例外要求;其次,介绍关联交易信息披露的主体,主要有上市发行人、上市发行人的董事、高管人员和控股股东以及独立董事、专业中介机构及其工作人员;再次,介绍了关联交易信息披露的内容,关联交易信息披露一般要包括以下内容:关联方关系、交易类型及数额、交易的定价政策及定价依据、交易目的及对上市公司的影响、独立董事的意见及中介机构的专业报告等;最后,介绍关联交易信息披露的形式,主要有关联交易在证券发行阶段的披露与关联交易信息持续性披露。前者通过发行申报材料与招股说明书、上市承诺与上市公开书等形式对关联交易进行披露;而后者通过年度报告、中期报告以及特殊情况下的临时报告的方式发布关联交易的信息。第三部分,在分析我国上市公司关联交易信息披露现状的基础上提出了完善我国关联交易信息披露制度的措施。目前我国上市公司关联交易信息披露存在着关联方范围确定混乱,关联交易信息披露不充分,关联交易信息披露不真实这么三个大的问题。造成这些问题的原因,一是上市公司具有违规的动机,为了追求利润最大化,在披露信息时故意遗漏、隐瞒或篡改会计信息;二是上市公司对关联方关系和关联交易的概念认识不全面,没有完整披露关联交易各