文档介绍：--------------------------校验:_____________-----------------------日期:_____________投资学练****题及答案汇总作业1 资产组合理论&CAPM一、基本概念1、资本资产定价模型的前提假设是什么?2、什么是资本配置线?其斜率是多少?3、存在无风险资产的情况下,n种资产的组合的可行集是怎样的?(画图说明);什么是有效边界?风险厌恶的投资者如何选择最有效的资产组合?(画图说明)4、什么是分离定理?5、什么是市场组合?6、什么是资本市场线?写出资本市场线的方程。7、什么是证券市场线?写出资本资产定价公式。8、β的含义二、单选1、根据CAPM,一个充分分散化的资产组合的收益率和哪个因素相关(A)。、在资本资产定价模型中,风险的测度是通过(B)进行的。、市场组合的贝塔系数为(B)。A、0B、1C、-1D)。5、对于市场投资组合,下列哪种说法不正确(D)、关于资本市场线,哪种说法不正确(C)、证券市场线是(D)。A、充分分散化的资产组合,描述期望收益与贝塔的关系B、也叫资本市场线C、与所有风险资产有效边界相切的线D、描述了单个证券(或任意组合)的期望收益与贝塔关系的线8、根据CAPM模型,进取型证券的贝塔系数(D)A、小于0B、等于0C、等于1D、大于19、美国“9·11”事件发生后引起的全球股市下跌的风险属于(A)A、系统性风险B、非系统性风险 C、信用风险D、流动性风险10、下列说法正确的是(C)A、分散化投资使系统风险减少B、分散化投资使因素风险减少C、分散化投资使非系统风险减少D、.分散化投资既降低风险又提高收益11、现代投资组合理论的创始者是(A)、反映投资者收益与风险偏好有曲线是(D)、不知足且厌恶风险的投资者的偏好无差异曲线具有的特征是(B)、反映证券组合期望收益水平和单个因素风险水平之间均衡关系的模型是(A) 、多项选择题1、关于资本市场线,下列说法正确的是(ABD)。A、资本市场线是所有有效资产组合的预期收益率和风险关系的组合轨迹B、资本市场线是从无风险资产出发经过市场组合的一条射线C、风险厌恶程度高的投资者会选择市场组合M点右上方的资产组合D、风险厌恶程度低的投资者会选择市场组合M点右上方的资产组合2、资本市场线表明(ABCD)。A、有效投资组合的期望收益率与风险是一种线性关系B、资本市场线的截距为无风险收益率C、资本市场线的斜率反映了承担单位风险所要求的收益率D、资本市场线表明,在资本市场上,时间和风险都是有价格的3、关于SML和CML,下列说法正确的是(ABCD),,、CAPM模型的理论意义在于(ABD)、下列属于系统性风险范畴的是(ABCDE) 、下列属于非系统性风险范畴的是:(ABC) 、判断题1、贝塔值为零的股票的预期收益率为零。FT2、CAPM模型表明,如果要投资者持有高风险的证券,相应地也要更高的回报率。TF4、CAPM模型认为资产组合收益可以由系统风险得到最好的解释。T5、如果所有的证券都被公平定价,那么所有的股票将提供相等的期望收益率。F6、投资组合中成分证券相关系数越大,投资组合的相关度高,投资组合的风险就越小。F7、对于不同的投资者而言,其投资组合的效率边界也是不同的。F8、偏好无差异曲线位置高低的不同能够反映不同投资者在风险偏好个性上的差异。T9、在市场模