文档介绍：1Z101000 工程经济
1Z101000 工程经济知识体系
现金流量图终值
一次支付等值
现值
时间价值理论资金等值计算
终值
现值
等额支付系列
资金回收
名义利率与实际利率
偿债基金
静态经济评价指标
成本效益分析法(R;Pt ;,Pd ;利息与偿债备付率)
财务评价
动态经济评价指标
指标体系
’
(Pt ; FNPV; FIRR; FNPVR)
评价方法
V=1 最佳
成本效能分析法
工程经济 V<1 须改进
投资方案(价值工程理论)
经济效果评价 V 过大应进一步具体分析
盈利能力
清偿能力盈亏平衡分析
评价内容
( 盈亏平衡点 BEP )
抗风险能力
敏感性分析
( 敏感度系数 E )
设备更新方案比选
评价理
设备租赁与购买方案比选
论应用
新技术、新工艺和新材料应用方案的经济分析方法
建设工程项目可行性研究的概念和基本内容
建设工程项目周期概念和各阶段对投资的影响
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1Z101010 资金时间价值的计算与应用
资金的价值是随时间
变化而变化的,是时
间的函数,随时间的
推移而增值,其增值
计算
的这部分资金就是原概念的方法相同。
有资金的时间价值。
资金时间价值的绝对尺
资金时间价值度,利率是衡量资金时
间价值的相对尺度。
等值计算
利息计算
1. 不同时期、不同数额但其“价值等
效”的资金称为等值,又叫等效值。
2. 等值基本公式:
( F/P,i,n) (P/F,i,n) :仅用最初本金计算,不计在先前利息周期中所累积增加
( A/P,i,n) (P/A,i,n) 的利息。
( F/A,i,n) (A/F,i,n) :用本金加上先前计息周期所累积利息总额之和计算。
影响资金等值因素:金额的多少、注意:正确选取折现率;注意现金流量分布情况。
资金发生的时间、利率的大小。 r m
(r)与实际利率(ieff):r=i×m, ieff 1)1(
3. 贷款利息计算方法有单利法和复 m
利法之分,公式不同。
(1)资金的时间价值
定资金是运动的价值,资金的价值是随时间变化而变化的,是时间的函数,随时间的推移而增值,其增值的这部分
义资金就是原有资金的时间价值。
利利息利息 I=目前应付(应收)总金额(F)- 本金(P) (绝对尺度,常被看作是资金的一种机会成本)
息单位时间内所得的利息额I
利率利率i t %100
与本金P
利注意 1 利率的高低首先取决于社会平均利润率的高低,并随之变动;
率
资金的时间价值决定 2 在平均利润率不变的情况下,利率高低取决于金融市场上借贷资本的供求情况;
利率 3 借出资本要承担一定的风险,而风险的大小也影响利率的波动,风险越大,利率也就越高;
高低 4 通货膨胀对利息的波动有直接影响,资金贬值往往会使利息无形中成为负值;
的因 5 借出资本的期限长短,贷款期限长,不可预见因素多,风险大,利率也就高;反之,贷款期限短,不
素可预见因素少,风险小,利率就低。
概
1 利率(折现率) 2 计息次数 3 现值 4 终值 5 年金 6 等值 7 单利法 8 复利法
念
计公式名称已知项欲求项系数符号公式
算
n
一次支付终值 P F (F/P,i,n) F=P(1+i )
公
式
-n
一次支付现值 F P (P/F,i,n) P=F(1+i)
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等额支付终值 A F (F/A,i,n) AF
i
i
偿债基金 F A (A /F,i,n) FA
i n 11
i n 11
年金现值 A P (P /A,i,n) AP
1 ii n
1 ii n
资金回收 P A (A /P,i,n) PA
i n 11
(2)相关概念解释
(折现率):根据未来现金流量求现在的现金流量所