文档介绍：安徽工程大学《金融风险管理》课程论文1目录第一章实验:静态波动率的计算………………………………………………………………………::有关“中航油”事件第三章论我国信用评级建设…………………………………………………………………………………、、、、课程的总体要求参考文献安徽工程大学《金融风险管理》课程论文2实验静态波动率的计算1、实验目的通过本次excel实验,掌握利用历史数据计算金融资产的日对数收益率及其预期收益率、静态的方差、标准差、标准分数、离差系数的方法。2、基本原理金融资产的日对数收益率采用单期对数收益率,计算公式为)ln()1ln(1????ttttPPRr金融资产的预期收益率为???TtttrTrE11)(金融资产日对数收益率的方差公式为????????TttttttrErTrErErs12)(1))(()(金融资产日对数收益率的标准差计算公式为)()(2ttrsrs?标准分数等于某个数据与其平均数的离差除以标准差之后的值,反映的是该数据与平均数比较相差个多少个标准差,以测度每个值在该组数据中的相对位置,并可以用它判断一组数据是否又异常点。其计算公式为)()(ttttrsrErz??方差、标准差都是反映风险收益分散程度的绝对水平。对于平均水平或计量单位不同组别的风险数据值,是不能用方差、标准差直接比较其离散程度的。这时就需要使用离散系数。离散系数也称为变异系数,它是一组风险数据的标准差s与其对应的预期值之比,计算公式为)()(ttrErsV?离散系数是测度风险数据离散程度的相对统计量,其作用主要是用于比较不同样本风险数据的离散程度。离散系数越大,说明相对风险较大;反之,相对风险较小。3、实验数据与内容(1)下载收集一只股票多于一年的日收盘数据;安徽工程大学《金融风险管理》课程论文3(2)计算该股票的日对数收益率;(3)利用扫描统计指标的定义公式,计算该股票的预期收益率、静态的方差、标准差、标准分数、离散系数。4、操作步骤与结果(1)下载贵州茅台(600519)股票过去一年的收盘价数据。(2)计算这只股票的日对数收益率。在单元格C4种输入公式“=LN(B4/B3)”,下拉单元格,复制填充公式至C4:C225,即得600519的日对数收益率。(3)在表的F3中输入公式“=AVERAGE(C4:C224)”,计算股票的预期收益率。(4)在F4中输入公式“=VAR(C4:C224)”,计算静态方差。(5)在F5中输入公式“=F4^”,计算静态标准差。(6)在G4中输入公式“=(C4-$F$4)/$F$6”,并复制最后一行。(7)在F7中输入公式“=F5/F3”,计算离差系数。2012年贵州茅台股票分析股票代号600519日期收盘价2012-12--11--=--11--=--11-=-11--=--11--11----11--11----11--11--11----11----11----11--11----11----11--11----11-