MC方差减小技术在算术平均亚式外汇期权定价中的应用.pdf

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方差减小技术在算术平均亚式外汇期权定价中的应用傅毅,,一,张寄洲。,翁泽南。,进行套期保值,,,,而且受国外利率的影响,【在本国利率和国外利率均为常数的情形下,,,它是场外交易市场浅;,,薛红等诜质┥⒛型下通过求解偏微分方程得到了几何平均亚式期权的定价公式,而算术平均亚式期权则无法题的解析解,本质的原因来源于高维问题,,差分方摘要:,运用蒙特卡罗方法并结合控制变量方差减小技术进行模拟,有效地减小了模拟方差,得到了期权定价问题的数值结关键词:谎鞘酵饣闫谌ǎ凰婊剩凰婊ǘ剩幻商乜薹椒ǎ环讲罴跣自年浮动汇率制度实施以来,各国国际贸易活动不得不面对因汇率变动可能蒙受外汇期权是外汇衍生产品的一种,它是一份合约,,随着考虑的随机因素的增多和产品模型的复杂化,,,:—一资助项目:上海市数学一流学科项目;上海市教委重点项目簧虾JΨ洞笱б话憧蒲邢钅甆
万方数据
,,本国银行账户为阹打躷≤,琕%⑶,它的计算速度快并且收敛速度与问题的维度无关,,蒙特卡罗方法能够以精确的模拟误差来衡量计算结果的效果,,,取得了较好的方差减小效果,,他们采用标的资产、几何平均亚式期权价格及其上界估计作为控制变量,,对一类随机波动率下的方差衍