文档介绍：第八章短期偿债能力分析讲授内容:§8-1短期偿债能力的基本概念§8-2短期偿债能力的分析§8-3企业流动资本常见问题的分析第八章短期偿债能力分析学习目标:理解短期偿债能力分析的目的掌握短期偿债能力分析的指标掌握短期偿债能力的分析评价方法上节回顾财务报表分析分析内容:资本结构分析资本运用效率分析盈利能力分析偿债能力分析资金流转分析分析方法:比较分析法趋势分析法结构分析法比率分析法特定分析法本资料来源案例导入%房地产公司突发债务风险18家公司命悬一线2007年万科A负债合计达661亿元,,保利地产2007年的负债合计为280亿元。截至2007年年底,万科还有170亿元的现金余量。第八章短期偿债能力分析§8-1基本概念一、短期偿债能力1、企业以流动资产偿付流动负债的能力。2、意义:对于企业对于债权人对于职工、供应商和顾客对于投资人第八章短期偿债能力分析§8-1基本概念二、影响短期偿债能力的要素1、流动资产货币资金:现金、各种银行存款交易性金融资产应收账款存货预付费用第八章短期偿债能力分析§8-1基本概念2、流动负债流动负债与长期负债的转换债权人对债务求偿权的要求债务变动对企业财务的影响第八章短期偿债能力分析§8-2短期偿债能力的分析一、营运资本1、营运资本=流动资产-流动负债2、营运资本分析营运资本>0:企业有能力偿还短期债务≤0:企业没有能力偿还短期债务过多:资产闲置缺点:单一期间静态值不易发现问题趋势分析账面值与现实价值存在差异企业间难以横向比较第八章短期偿债能力分析§8-2短期偿债能力的分析二、流动比率(营运资金比率)1、流动比率=流动资产/流动负债*100%2、流动比例分析:最佳值200%,“过犹不及”3、流动比率的优缺点:优点:相对数有利于企业间的比较缺点:静态数值未考虑时间上的变化没考虑流动资产和流动负债的具体构成