文档介绍：--------------------------校验:_____________--------------------------日期:_____________购车方案财务方案购车方案假设条件:公司拟购买一款市场价为200万元的乘用车,200万市场价包涵卖车企业的增值税,消费税,关税等,含我公司购买后应缴的相关税费。按照税法规定乘用车的最低折旧年限为4年,我建议就按4年进行折旧抵扣,这样不仅可以尽早将折旧抵税抵完(俗话叫早点到手的钱是最值钱的),又不与税法冲突,在年末计算企业应纳税所得时不必再调整。折旧方法平均年限法,税法上规定乘用车不能加速折旧。残值率假定为20%,电梯行业收益率假定为20%,4年期银行(工行)%,%,%筹资方式比较利用企业自有资金购买,可以是自己去筹集,也可以利用企业利润购买,在暂不考虑购车相关税费的情况下,一次性支出200万元。优势:无后期还款压力,无利息负担。劣势:一次性资金支出较大,若企业资金紧张的话会严重影响企业现金流,且用自有资金购买,暂用了企业资金,失去投资机会,由此带来的机会成本大。比如,若投资本行业,机会成本200×20%=40万元,。若投资资本市场,保守投资国债,4年收益折现为200×%×=。利用银行贷款,选择中长期贷款,原因是中长期贷款近期还款压力小,财务风险较小,虽然较短期借款利率高,但可利用时间空间进行投资以弥补贷款利息,根据工商银行中长期贷款3-%,4年利息之和折现为200×%×(P/A,%,4)=×=,由于利用的是银行资金,相对自有资金而言,200万元可用于再投资,若本行业投资则收益40万元,(200万只是第一年投资,收益后可继续利用资金进行循环投资,4年下来投资总收益折现为40×=),4年后弥补贷款利息支出且还本后资金支出=〔200×(P/F,%,4)+〕-=。。优势:不必占用自有资金,不失去投资机会,机会成本小,利于盘活企业资金链。劣势:一定利息负担,贷款到期还本压力。利用融资租赁的方式,按行业一般规律,%,假设,%,租赁期为4年,租赁期满后资产归还租赁公司,自租赁开始日起每年末支付租金60万,承租人担保的资产余值为0,最低租赁付款额的现值=60×(P/A,%,4)=60×=,汽车的公允价值为200万,,相比自有资金购车,每年末支付租金60万,每年都会失去60万的投资机会,机会成本60×20%×(P/A,%,4)=,同时按照循环投资每年有140万投资资金,140×20%×=。4年后资产归租赁公司所有,企业也再无资产使用权,综合融资租赁4年总的租金支出且考虑投资收益后企业资金支出=-=。未确认融资费用=240-=