文档介绍：摘要摘要信用风险是金融市场上最为古老的一类风险,也是金融机构所要面对的基本风险之一。近二十年来,随着世界范围内的金融创新和衍生产品的出现,传统信用风险度量方法已经不能适应时代的要求。目前,国际上对信用风险的研究已经从定性向定量、静态向动态研究方向发展。在我国,由于旧有体制上的原因,对各类经济体尤其是金融机构所面临风险的度量在很大程度上被忽视了。因此,信用风险的量化度量研究必将成为风险研究领域内最具挑战性的课题。对信用风险的准确识别和度量,从微观上讲有利于经济体经营的安全,从宏观上讲有利于整个金融体系的稳定和经济的健康持续发展,从监管的角度上讲有利于更好地帮助宏观管理部门及时掌握微观经济主体的经营现状,动态地调整和制定宏观经济政策。因此信用风险量化度量研究对于健全我国的信用制度,构筑严格的国家信用体系,建立完善的社会主义市场经济具有重大的理论和现实意义。本文致力于对信用风险的量化度量进行全面系统的研究,为金融机构内部风险管理及监管部门的风险监管打下坚实地基础。本文首先对信用风险主体关系及特征进行了详细分析;其次,以博弈论和信息经济学的基本原理和方法为基础,对信用风险产生的微观机制进行了分析;之后,开创性地提出采用可拓方法对信用风险产生的要素进行搜索和识别,拓宽了信用风险量化研究的范围和深度;然后,介绍了传统的信用风险度量方法;最后,研究了国际上最为流行的四种信用风险量化度量方法,同时应用K1VIV违约模型对我国上市公司的信用状况进行了实例研究,验证了这种方法的实用性和可操作性,同时说明了这种方法可以作为投资决策时的一种依据。因此,本文不仅进行了信用风险量化度量的理论研究,同时将理论研究与我国金融业相结合,为我国金融业提供了解决实际问题的可行方法。关键词:,becauseofChinesedatedfinancialsystem,anizationsforalongtime,’safety,tokeepthewholefinancialsystem’,anizations’runningsituation,makeandadjustmacro—,,therelationshipsandcharactersofcreditriskwereanalyzedthorou曲ly,Secondly,basedonthebasicprincipalsandmethodsofgametheoryandinfo—economics,themicro—mechanismsourceofcreditriskwasdiscussed,Andthen,,accordingtotheintroductionoftraditionalmethodsandfourkindsofwidelyusedmodernmethodsforcred