文档介绍：论文指导小组成员谢识予教授数量经济复旦大学经济学院世界经济系尹翔硕朱弘鑫罗汉吴力波副教授世界经济我国商品期货交易量与价格波动性之间关系的实证研究
Ⅲ川呻洲㈣目录摘!第一章引言⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯第一节研究背景与研究意义⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯第二节研究目的⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯第三节研究思路与方法⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.第四节论文结构安排⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯。第二章相关理论研究与文献综述⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯。第一节混和分布假说和连续信息到达假说⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯..第二节国外金融市场交易量与波动率相关关系研究⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯第三节国内商品期货市场交易量与波动性相关关系研究⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯。第三章研究方法与商晶期货数据选取⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯~第一节商品期货数据的选取与处理⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯。第二节指标选取与计算⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯。第三节研究方法⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯第四章结果分析与理论解释⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯镰一节缀暴食妖⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯第二节交易量与波动率正相关的理论解释⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯第五章黄金期货的相关研究及对股指期货的启示⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯。第一节黄金期货交易量与波动性相关关系研究⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯第二节对股指期货的启示⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯■⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯第六章结论与进一步研究的方向⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯~第一节研究的基本结论⋯⋯⋯.第二节研究的贡献⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯..第三节研究的局限与进一步研究的方向⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯。参考文献⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯。后记⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯我国商品期货交易量与价格波动性之间关系的实证研究.■■●
摘要价量关系在资本市场有着广泛的应用,金融产品的波动性与交易量之间的关系一直以来都是金融市场研究的热点问题。我国股指期货推出在即,指数期货的上市对于我国资本市场也将产生重要的影响,因此国内外很多学者都对其做了深入的研究,从股指期货推出对现货市场的影响到股指期货内部结构、运行特征、风险控制以及市场监管等很多方面都做了较多的分析。但由于我国期货市场是新兴市场,金融指数产品还没有正式上市,目前国内学术界对我国金融期货市场量价关系方面的研究仍非常缺乏,我国期货市场期货价格波动与交易量之间存在怎样的联系还不清楚,而该问题的研究对于我们了解和认识我国期货市场具有非常重要的意义。本文通过对国内商品期货市场比较有代表性的铜、铝、锌、燃料油、橡胶、豆粕、玉米、强麦和棉花等产品交易量与波动性之间的关系进行实证分析,研究我国商品期货交易量与波动性之间相关关系的一般性规律。同时引入对具有金融期货特性的黄金期货交易量与波动率之间相关关系的分析,研究商品期货得到的一般性结论对金融期货的适用性,预测股指期货交易量与波动性之间的相互关系,以期为即将推出的股指期货的交易情况提供参考。通过对嗌唐菲诨跻约盎平鹌诨跎鲜薪灰资莸氖抵ぱ芯浚⑾殖山涣坑波动率之间存在较为明显的正相关关系,并且这个关系在交易最为活跃的阶段更为明显;非预期交易量对价格波动的影响要远远高于预期交易量对价格波动的影响;交易量与价格变动的对称性假说在商品期货市场不具有稳健性。同时,这个正向的相关关系对于股指期货同样也适用。关键字:商品期货、波动性、交易量、股指期货中图分类号:.我国商品期货交易量与价格波动性之间关系的实证研究
覫琕,,.疭.¨。甌.,。瑉琭瑀,,.琣琣瑆;.篊:.我国商品期货交易量与价格波动性之间关系的实证研究
第一章引言第一节研究背景与研究意义年拢泄鹑谄诨踅灰姿闪ⅲ芍钙诨踅氤锉干鲜薪锥巍>过近晔奔涞某锉福飨钭急腹ぷ骰揪托鳎芍钙诨跫唇缴鲜薪灰。股指期货的推出对于完善我国资本市场、促进我国金融市场的发展有着重要意义。同时股指期货的推出对于我国资本市场也将产生重要的影响,因此国内外很多学者都对其做了深入的研究,从股指期货推出对现货市场的影响到股指期货内部结构、运行特征、风险控制以及市场监管等很多方面都做了较多的分析。就股指期货产品本身而言,期货价格波动与