文档介绍：士商财务管理体系
诊断报告
(V )
2005年8月29日
目录
第一部分财务管理状况整体初步评价……………………………2
一财务战略与公司战略
二当前财务管理所处阶段
三财务管理的总体概况
第二部分财务管理状况具体诊断……………………………………5
一资本及资金管理状况分析诊断
二成本管理状况分析诊断
三费用及预算管理
四资产管理
五电算化情况
六其他财务管理情况
第三部分改善财务管理状况具体方案……………………………15
一预算年度及时间规划
二预算管理组织体系
三年度预算的编制
四记录与反馈
五预算调整、修正与追加
六决算与考评
第一部分
财务管理状况整体初步评价
财务管理的目的在于,以最小的代价换取最大的收益。
比较片面的观点认为,财务管理只是财务部门的事情。从现代企业管理角度来看,财务管理恰是以公司高层重视为前提,财务部门主导,公司各部门参与的系统性工程。
一财务战略与公司战略
由于公司整体层面的战略描述不清晰,导致财务战略处于不明确的混沌状态,虽然实务中遵从了一些财务管理指导思想,但是这些思想并未经过整理和提升,摆到战略层面来。公司的财务战略是“自发”的,下面对这自发的财务战略作简单归纳:
1 稳健型的财务战略
公司的业绩稳定增长,资金需求基本通过自有资金予以满足,负债主要构成是应付账款和少部分银行贷款。
公司的负债部分基本很少有利息支出,财务风险比较小。
2 与公司发展阶段、发展风格相适应的战略选择
公司的发展轨迹显示出的成长道路并非“一夜暴富”的类型,所以在筹资方面未曾经历过对资金的需求暴增,同样,公司在投资方面一直秉持谨慎的态度,经营方面亦未出现过大的波动,故,长期以来,资金链条是平稳的。
此外,经过10年的发展,公司进入到一个相对的成熟期,成熟期的资金活动表现出“丰盈有余”的特点。
由于这样的背景,促成了公司下意识地选择了稳健型财务战略。
二当前财务管理所处阶段
从财务管理能力模型所定义的五个阶段来看,士商目前的财务管理能力,很大程度上尚处于阶段二的控制阶段。但是,对照以下阶段二中对财务管理的要求,公司仍有较多不具备之处:
围绕财务系统管理控制;
准备经营财务计划;(不具备)
监督或控制经营财务计划;(不具备)
准备预算报告;(不具备)
筹集款项;
根据法定要求出具报告;
保证活动如预期运行。
财务管理中一些基本的功能尚不具备,以出具报告为例,在满足出具外部报表的最基本要求外,有效的内部管理报表比较匮乏,不足以为决策层提供决策依据。
三财务管理的总体概况
1 财务信息
公司的财务信息主要还停留在满足外部使用者的需求上,无法满足财务控制以及财务分析对信息的需求上。主要表现在:
标准、规范未建立
对本企业理想的财务状况未作深入研究,缺乏标准与规范,对财务信息的使用、评价缺乏指导标准。以盈利能力分析为例,公司不知道在本行业内的平均盈利能力,亦无法获知最好与最差之间的差异。
财务管理所要求的财务信息架构未建立
现有的财务信息基础尚无法满足公司对财务控制、财务分析的需求。
2 财务控制
在部分业务环节,有一些内控的执行,但公司整体的内部控制体系未曾制度化,内控执行的有效性亦值得商榷;
财务管理应渗透到经营管理的方方面面,但从公司目前情况看,财务管理意识淡化,财务管理对经营管理的作用未充分体现出来。
3 财务分析
公司经营层已经意识到财务分析数据对经营决策的重要意义,但是有效的财务分析需要良好的财务信息基础支持,就当前情况而言,财务分析工作很难形成体系,满足经营决策的需求。
综合上面简单评述,士商公司的财务管理工作尚处于起步阶段,无法满足公司高速发展过程中对财务管理的基础性要求。
若要完善财务管理,则有待从公司决策层的角度提高对此的重视,推进财务管理制度化,着力进行财务管理系统化建设。
第二部分
财务管理状况具体诊断
一资本及资金管理状况分析诊断
1 资本结构及资产负债率
报表数字显示,近年公司的资产负债率增长较大,在利用外部资金的能力上有所提高。
如下图所示,公司的资金主要来源于:
所有者的投资、历年留利;
供应商提供的信用,即应付账款;
少量银行抵押贷款。
所有者权益
供应商信用
银行贷款
这样的资本结构的特点是:权益杠杆(Equity Gearing)较高,但是利息杠杆(Interest Gearing)较低,由此面对的财务压力表现为:
较小的利息负担,平均资金成本低;
较大的付款压力,尤其在年终岁尾时,付款压力陡增。
2 营运资金及资金营运情况
通过对报表及相关资料初步分析,可以得出结论:公司的营运资金基本靠供应商信用支撑,所有者权益部分的长期资金用于企业