文档介绍：云南财经大学
硕士学位论文
CPI与PPI的非线性关系研究--基于非线性动力系统的实证分析
姓名:邓月明
申请学位级别:硕士
专业:统计学
指导教师:李兴绪
2011-05
摘要
摘要
近几年,我国 CPI 增长幅度与 PPI 的增长幅度出现了明显的不同步,差距
明显增大,出现了倒挂的现象。而这种现象似乎与传统的经济理论相违背,根
据产业经济学和价格传导的理论,上游产业产品的价格变动向下游产业传递,
一直传递到消费品。PPI 是工业品进入流通领域的最初价格,是制定工业品批发
价格和零售价格的基础。理论上,PPI 的涨跌可以通过流通领域传导到 CPI。
传导的途径有两种:PPI—生产资料—CPI;PPI—生活资料—CPI。分析清楚二
者之间的关系可以帮助我们更好的认清经济形势,对宏观经济政策的制定有一
定的帮助。
本文首先通过对我国的 CPI 与 PPI 的内容构成、计算方法和现实的经济数
据进行直观的分析,说明我国 CPI 与 PPI 之间存在非线性的关系。然后选取我
国 1993 年 1 月—2010 年 9 月 CPI 和 PPI 月度数据,减去基数 100,通过建立非
线性动力系统(C-PNLDS)模型,来进一步的深入研究和验证二者之间到底存
在着怎样的非线性关系。并得出以下结论结论:
一、通过 C-PNLDS 模型中 CPI 方程的各个显著变量的系数可以知道,我国
的 CPI 对其自身的增长有抑制作用;PPI 对 CPI 的增长有推动作用,即 PPI 的上
涨会引起 CPI 的上涨,这个结论与传统的价格传导机制的理论是一致的;CPI
与 PPI 的耦合效应对 CPI 有正的作用,对 CPI 是有利的。
二、通过 C-PNLDS 模型中 PPI 方程的各个显著变量的系数可以看出,PPI
对其自身的增长也有抑制作用;但是 PPI 的平方项对自身增长有促进作用,说明
PPI 有加速发展机制;CPI 的平方项对 PPI 的增长也有促进作用,说明 CPI 是 PPI
增长的一个加速器;CPI 与 PPI 的耦合效应对 PPI 的增长有抑制作用。
三、从 CPI 和 PPI 的耦合项分别对二者的作用来看,对 CPI 的增长有促进
作用,而对 PPI 的增长有抑制作用,所以 CPI 与 PPI 是捕食的关系。
I
摘要
四、对各个变量系数加以研究得出 PPI 增长速度大于时它的加速发展
机制的作用才大于自身抑制的作用;当 CPI 的增长幅度大于倍时,CPI
对 PPI 的加速增长的作用才能明显的显示出来。
五、从 C-PNLDS 模型的稳定性分析中可以知道,在 C-PNLDS 的四个均衡
点中,只有才是稳定点,所以我国的 C-PNLDS 在一定程度上是稳定的。
六、C-PNLDS 对 CPI 和 PPI 初始值的一个单位新息冲击具有明显的反应,
但是初始值新息所引起 C-PNLDS 的变化最终均消失,所以说 C-PNLDS 内部的
互相作用关系具有一定的稳定性。
然后又选取相同的数据建立 VA R 模型,从 C-PNLDS 模型和 VA R 模型的对
比中可以看出,C-PNLDS 模型在 AIC 值和 F 值上面要明显优于 VAR 模型,所
以 C-PNLDS 模型比 VAR 模型具有明显的优越性。最重要的是 VA R 模型揭示的
只是 CPI 与 PPI 之间的线性关系,只能说明 CPI 和 PPI 的各阶滞后项对 CPI 和
PPI 是怎样影响的,而 C-PNLDS 模型揭示了 CPI 与 PPI 之间的非线性关系。
关键词:CPI;PPI;非线性动力系统

II
Abstract
Abstract
In recent years, the CPI increase range has obvious difference with PPI’s. And
this phenomenon seems to be against with the traditional economic theories.
According to industry economics theory that the economic the upstream industry
products’ price changes transfer to downstream industry, and pass to the consumer
goods at last. PPI is initial price of industria