个人理财投资规划.pptx

文档介绍：第一节投资与投资规划投资投资是指牺牲或放弃现在可用于消费的价值以获取未来更大价值的一种经济活动。投资目的为未来的大额消费支出进行投资为实现退休养老目标提前投资积累财富投资规划投资规划是指专业人员为客户制订方案,或代替客户对其一生或某一特定阶段或某一特定事项的现金流在不同时间、不同投资对象上进行配置,以获取与风险相对应的最优收益的过程。第二节投资工具概览银行存款银行理财产品债券股票基金房地产期货外汇黄金艺术品第三节-1 强生股票价格和股息数据:1991年-2001年年份年末价格(美元)股息(美元)持有期收益率(%)-%-%%%%%%%%%%%%7多个时期投资收益率的衡量仍以强生股票为例,1992-2001年10年间的平均收益率计算如下8单一资产历史的风险衡量仍以强生股票为例,其方差与标准差计算如下:9单一资产预期的收益与风险的衡量10案例投资者根据宏观经济形势和市场状况的分析,得出以下股票和债券不同收益水平的概率。-3 股票与债券的预期收益率与波动性经济概率收益率(%)股票基金债券基金衰退1/3-717正常1/3127繁荣1/328-3预期收益率方差标准差变异系数