文档介绍：流动风险管理财务公司全面风险管理Freesk,Risk Free –富瑞斯珂风险无忧2内容1财务公司风险管理体系的构筑2流动性风险–风险的集中体现3风险计量–有效风险管理的基础4风险控制–风险管理策略与技术31. 财务公司风险管理体系的构筑声誉和战略风险外延风险v操作风险v流动性风险v法律风险v国家风险核心风险v市场风险v信用风险4资本实力+风险管理能力设定风险/收益目标战略/战术?核心业务风险偏好/承担能力风险管理的参照基准风险管理的时间跨度识别现金流/盈利来源指导原则–四个构筑模块5最高风险管理指导原则1. 风险识别3. 明确的风险政策和程序6. 风险模型的确认与核查2. 风险计量4. 风险监测5. 风险报告??????????????DDAA信用风险市场风险战略风险操作风险声誉风险2. 流动性风险–风险的集中体现7币种结构分布结构资产负债期限结构流动性状况解析8?正常范围内的“借短贷长”所引致的持有期缺口,是一种正常的、可控性较强的流动性风险;?利率变化的敏感程度直接影响着资产负债期限结构;?外部市场因素的变化同样会影响到资产负债期限结构;?因为流动性资产回报率很低,所以借入流动性可以提高潜在收益,但必须考虑时间、金额、成本三大要素;?如果通过出售流动资产换取流动性,则将导致总资产存量下降。资产负债期限结构9?多币种的资产与负债结构进一步增加了流动性管理的复杂程度;?必须高度重视各主要币种的资产负债的期限结构,除结合本币承诺来评价总的外汇流动性需求、以及可接受的不匹配外,还应对所持有的各币种的流动性进行单独分析;?可以根据其外币债务结构,选择以百分比方式匹配外币债务组合,即将所持有的外币资产尽可能的对应其债务组合结构;?如果认为某种外币是最重要的对外结算工具,也可以选择以绝对方式匹配债务组合,即完全持有该重要货币用来匹配所有外币债务,而减少其他外币的持有量。币种结构10?应当尽量降低资金来源(例如存款)和使用(例如贷款)的同质性,形成合理的来源和使用分布结构,以获得稳定的、多样化的现金流量,降低流动性风险;?控制各类资金来源的合理比例,并适度分散客户种类和资金到期日,避免资金来源过度集中于个别对手、产品或市场,制定风险集中限额,并监测日常遵守的情况;?资金使用(例如贷款发放)同样应当注意贷款对象、时间跨度、还款周期等要素的分布结构。分布结构