套期保值实务操作(理论性强)(定稿.pptx

文档介绍：联系方式东证期货研究所全国统一客服热线:95503地址:上海市中山南路318号东方国际金融广场21层邮箱:dzqh@网址:期保值实务操作风险无处不在思想决定成败百年老店稳,见未来稳?恰当的保值方法意味着企业每年的经营利润将更加稳定和持久地增长为何要套期保值锁定生产成本,实现预期利润期货市场拓展现货销售和采购渠道利用期货价格信号,组织安排现货生产现货市场促使企业关注产品质量问题套期保值套期保值是指以回避现货价格风险为目的的期货交易行为。在期货市场上买进或卖出与现货数量相等但方向相反的商品期货合约,从而在“现”与“期”之间、近期和远期之间建立一种对冲机制,以期在未来某一段时间通过卖出或买进期货合约而补偿现货市场价格不利变动所带来的实际损失。期货市场的基本经济功能之一就是其价格风险的规避机制。6基差基差是某一特定地点某种商品的现货价格与同种商品的某一特定期货合约价格间的价差。基差=现货价格-期货价格。基差是某一特定地点某种商品的现货价格与同种商品的某一特定期货合约价格间的价差。随着现货价格和期货价格持续不断的变动,基差时而扩大,时而缩小,最终因现货价格和期货价格的趋同性,基差在期货合约的交割月趋向于零。,先在期货市场建立相应的多头头寸。然后在现货市场买入现货商品的同时,在期货市场进行对冲为避免价格下跌的风险,先在期货市场建立相应的空头头寸。然后在现货市场卖出现货商品的同时,在期货市场进行对冲对于加工者来说市场风险来自买和卖两个方面,既担心原材料价格上涨,又担心成品价格下跌,那么就可以对购进的原材料进行买期保值,对其产品进行卖期保值综合套期保值卖出套期保值买入套期保值