文档介绍：基金的基础知识第一讲投资基金发展概述1、投资基金是一种什么样的的金融形式?投资基金是金融工具的i种形式,它Itl投资人非等额出资形成共同资产,交给专业管理者进行资产配置和选择,也就是根据组合投资的原理分散投资于各种有价证券和其他金融商殆,然后投资者按出资比例分享收益和承担风险。2、利用投资基金这种金融形式有什么好处?投资基金是金融市场发展到一定程度后创新的产物。利川投资基金进行投资,可以使广大的中小投资者分散投资风险。根据组合投资原理,风险可以分为系统风险和非系统风险,只有对不同的资产进行合理的配置,才能过滤非系统风险。対于中小投资者,由于每个个体的资金数量有限,很难实现广泛合理的资产配置,而众多中小投资者共同出资形成基金后,就能够进行合理的资产配置。利用投资基金进行投资,可以使众多的投资者借助于投资专家的经验、技术和专业知识等等,回避了自己缺乏时间和专业知识的弱点。另外,投资基金述是资金供给者和需求者Z间的很好的桥梁。一般的资金供给者如果没有银行、基金等这些金融中介,很难找到资金的需求者,同时而临着道徳风险。3、投资基金的发展历程?为了规避国际投资的风险,1868年英国的一些投资者共同出资成立”海外和殖民地政府信托”,委托熟悉海外经济的专家进行投资管理,把资金投入欧洲和美洲人陆,这是世界上最早出现的投资基金。美国第一只投资基金是1924年在波士顿成立的,在其后的儿年里,美国投资基金发展迅速。1929年发牛经济大危机,许多基金公司因此破产。为了保护投资者利益,1933年美国政府制定了《证券法》,英后又制定了著名的《1940年投资公司法》和《1941年投资顾问法》,美国《1940年投资公司法》的颁布开辟了一个崭新的基金时代。七十年代未投资棊金开始传到亚太国家,并且得到迅速发展。4、投资基金的地位变化?随着金融竞争的加剧,基金产品不断创新,基金家族因此繁衍壮大,目前基金已渗透于金融领域的每一个角落,在发达的金融山场上基金成为仅次于商业银行和保险的第三大力量。美国号称世界基金王国,日询美国共同基金业的资产己经超过全美商业银行资产总和。据统计,截至2000年在5006万美国家庭中有8790万个人投资者持有所有共同基金资产的80%的份额,,而机构投资者占有另外的20%的份额。同时,个人投资者的数量已超过美国人口总数的40%。在出界各市场经济国家投资基金成为一•种家喻八晓的大众投资匚具,有人把投资基金业的迅速崛起视为世界金融领域中的一场深刻的产业革命。第二讲投资基金的分类1、 投资基金有那些种类?投资基金种类繁多。根据基金股份是否对赎回,可以把投资基金划分为开放型为封闭型。根据其组织形态不同,可划分为公司型与契约型。根据投资对象不同,划分为股票基金、债券基金、期货基金、期权基金、指数基金、认股权证基金等。根据资产形态不同,划分为证券投资基金与直接投资基金。2、 封闭型投资基金和开放式投资基金有什么不一样?封闭型投资基金的资本总额及发行份数在未发行Z前就已确定下来,在发行完毕后和规定的期限内,基金的资本总额和发行份数都固定不变的投资基金,因此也称为固定型投资基金。封闭型投资基金受益凭证在封闭期间内不能追加认购或赎冋,投资者可以在证券交易所等二级市场上买卖。我们国家大多数的证券投资基金是封闭式基金,例如基金安信、基金同益等。开放型投资棊金的资本总额及持有份数不是固定不变的,可以随吋根据市场供求状况发行新份额或被投资人赎回的投资基金。它的买卖是通过基金管理公司的销售平台实现的,他的买卖价格反映了基金的净资产价值。目前我们国家的开放式基金尚处于试点阶段,到目前为止成立的有华安创新、南方稳健成长、华夏成长三家。3、 那么公司型投资基金与契约型投资基金又有何不同?公司型投资基金是指依据公司法成立,通过发行基金券将集屮起来的资木投资于各种令价证券的投资机构。公司型基金相当于股份有限公司,基金净资产为股东即投资者所有。由股东选举報事会,由甫事会聘请该基金公司的总经理,山总经理选聘基金经理进行基金的资产管理。如同一•般的股份有限公司一样,公司型投资基金必须遵循基金公司章程。契约型投资基金则是依据信托契约通过发行基金单位组建的,信托契约则是由基金管理人、基金托管人及投资者三方当事人订立的。因此契约空投资基金除了受公司法约朿外,还必须受信托法的制约。如同公司型投资基金遵循基金公司章程一样,契约型投资基金依据信托契约來管理基金资产。日前我们国家的证券投资基金都是契约型的,还不存在公司型的证券投资基金。第三讲进行基金投资的几个重要概念1、 在进行基金投资中需要了解哪些重要的概念?作为人型机构投资者的证券投资基金,其资金动向与业绩历来为人关注。通过阅读基金的公开披露信息,可以知道并掌握这些情况。要读懂读好这些信