程式化交易与量化交易策略模型.doc

文档介绍：程式化交易与量化交易策略模型程式化交易系统的起源程式化交易起源于20世纪80年代的美国,早期的程式化交易主要是指在纽约股票交易所(NYSE)同时买卖朝向15支以上的股票组合的交易,分为程式买入和程式卖出两种,因此,有时也被称为篮子交易(BasketTrading)。一、程式化交易的定义:程式化交易,是指一套规则或者计算机算法,专门用来决定交易什么,什么时候买入,什么时候卖出和买卖多少的自动程序系统。程式化交易组成结构:程式化交易是系统性工程,大致分为三个部分:第1部分:策略模型与编辑输入第2部分:与互联网对接,搜索数据并返回运算第3部分:运算结果下达指令现行的科技水平下,第2部分与第3部分已趋于成熟,唯独第1部分是用不透明、绝对保密的。量化交易策略模型又是什么?量化交易策略模型的定义为:将投资者的需求(认知、经验)模拟为数量化的程序,是交易模型的一般定义。从深层次剖析,交易模型是把交易者的理解、认知、经验、态度及知识等多内容综合融汇,并转化为计算机语言录入计算机,成为一种计算机能识别的语言格式。(精度模型原创定义,复制转载请标明出处!)交易模型是执行程式化交易流程的第1部分(及策略研发与编辑录入),也是最机密最为重要的核心部分。程式化交易的盈利能力取决于策略模型的有效性,而有效性又基于策略模型研发人透过数据的理解及应用真正接近客观事实的程度,同时该模型不被广泛认知和被使用,这里面的奥妙的确是一个不可告人的秘密。无论是国外还是国内,凡具备有效模型的投资机构,总是处于同业中的领先地位,譬如:美国文艺复兴科技公司。模型先生——詹姆斯·西蒙斯詹姆斯·西蒙斯在1989—2009年的20年中,旗下的文艺复兴科技公司在全球市场中进行投资。他们开发了许多数学模型用来进行分析和交易,这些基本上是自动化完成。他们用计算机编程建立模型分析股票价格,从而很轻松的交易并获利。这些模型是建立在海量的数据基础上的,所以具有可靠性并可进行实际预测,