文档介绍：(PPP)的风险管理及对策风险和风险管理··国有化、取消、扣押、没收项目唯一性(没有竞争项目)····劳资争端技术风险停机时间过长设备状况(维护)··法律变更项目审批延误·······政府的无所作为或负面作为当地合作夥伴的可靠性现有设施状况及相关规定税率提高(通用、特别)政治不可抗力政府中止合同政府不支付费用市场和收益风险)·土地拆迁与补偿财经风险·········设备/材料进口限制成本超支融资成本增加工期/质量风险承包商违约项目公司(特许项目公司)违约工程变更所引起的工期、成本变化环境破坏(潜在的、现行的、持续的)考古和历史文物的保护法律风险PPP项目的主要风险运营风险政府部门违约·项目公司违约按风险类别分运营商能力缺陷·项目公司中止合同环境破坏(潜在的、现行的、类别风险·持续的)·运营不可抗力政治风险·收费/收益不足·市场对产品(如电/水/气等)的需求发生变化·产品输送途径(如电网、水、气管等)中断·产品使用费(电/水/气/过路/桥费等)收取困难·其它收入不足·偷窃行为(如偷水、偷电、偷气等·燃油/煤等原材料的供应和价格发生变化·政府对利润和收费价格的限制建造风险·通货膨胀·利率·外汇兑换率·外汇可兑换性·设施抵押权/出租权·设施所有权·担保/合同结构·项目公司破产·违反融资合同·担保/抵押权实施/生效·文件/合同(歧义、争端、仲裁和适用法律·施工不可抗力–风险共担风险应对策略和主要措施•风险应对策略–风险控制–––风险转移风险回避风险减轻风险准备金/风险融资–风险应对主要措施•–风险自担––––合同(结构/机制/条款,界定责权利含定价和调节)、保险、准备金(不可预见费/备用资本金/备用贷款)等具体措施取决于对风险的态度、控制力、承受力错误观念官员:把尽量多的风险转移给企业,甚至不承担任何风险企业:承担更多的风险就可以获得更多的回报,从而把承担风险看成是获得高额回报的机会风险应对策略•风险回避–使其不发生或遏制其发展,如不投标风险大的项目。这是消极的手段,因为回避风险固然能避免损失,但同时也失去获利的机会•风险转移–将风险向其它单位转移而消除或减少风险:通过购买工程保险进行转移(有时成本高)/减轻将不可保险的风险通过合同条款转移给他方,如按"固定工期固定总价"合同分包而把建造工期延误和成本超支风险转移给分包商•风险减轻–降低风险发生的概率或发生后所带来的损失,如买工程保险可以减少地震所造成的损失购风险应对策略(续)•风险分担/分散–增加风险承担单位以减轻风险压力,达到共同分摊风险的目的,如:企业通过内部扩张、增设实体以分散风险,或企业通过联合其他企业以加大风险承受能力风险自担/自留/承担–风险分为纯粹风险和投机风险:纯风险只会造成损大不会带来收益,只能想办法尽量减少或转移;投机风险存在着有利和不利两个方面,只要认识到该风险的可利用一面,可变不利为有利风险应对策略与管控能力的关系应转移风险(不承担风险)可以承担责任,但前提条件是风险发生后将由其他方承担后果和处罚任何情况下都不承担责任对策略部分承担风险承担特定的已达成协议限度的有限责任任何情况下都不承担责任承担风险承担责任可以承担责任任何情况下都不承担责任具有管理能力能够实现所需管理能力没有管理能力风险管控能力风险分担的主要公平原则由对某风险最有控制力的那方承担相应风险–在发展中国家(包括中国),一般由项目公司主要承担项目的融资、建设、采购、经营和维护的风险;•项目公司会通过合同和保函/保险等方法把有关风险再转移给承包商、供应商、运营商、银行、保险公司等–当地政府主要承担土地、法律变更和外汇的风险;–双方共同分担不可抗力和(最低市场需求)风险。风险由管理/控制该风险成本最低的那方承担所承担的风险与所得回报要相适应所承担的风险要有上限(超过上限后要启动重新谈判或实施调节/调价机制)→更多目的和原则实现方式:主要是签好合同/保险/备用金,但要注意:–不同国家/地方的风险分担不同(如通胀等),不能照搬