文档介绍：中小企业融资难成因及对策探究摘要:中小企业作为一个复杂而特殊的经济主体,已成为我国社会经济发展的重要增长点,是促进劳动就业和社会稳定的重要基础。中小企业因规模小、可抵押资产少、信用等级低以及管理水平不高等因素的限制,在发展过程中普遍存在融资难的问题。如何有效改善中小企业融资窘况,引导中小企业健康有序地发展,成为目前社会普遍关注的焦点。关键词:中小企业;融资一、我国中小企业融资结构企业融资是企业根据其生产经营、对外投资及调整资金结构等活动对资金的需要,通过一定的渠道,采取适当的方式,获取所需资金的一种行为。以往的融资方式是认为地将其所利用的金融工具分类来划分,这对于研究融资创新而言意义不大,且不好掌握融资创新的实质。因为本文对融资过程定义为利用金融市场专业化分工的过程,该过程通过各种金融产品或其组合来实现储蓄一一投资过程的转化。本文认为资本结构和融资结构应为同一金融范畴,在研究企业融资时,企业的短期资金来源和长期资金来源处于同等重要的位置,这对于中小企业融资而言就更为重要,因为我国中小企业在多数情况下,解决流动资金困难还是当务之急,并且融资期限的选择一直是影响企业融资的重要因素。二、中小企业融资困难的成因1信息不对称。由于中小企业资产规模小,产业层次低,经营管理粗放,经营组织稳定性差,会计制度不完善,报表不规范,财务状况缺乏透明度。银行除非增加成本,否则无法甄别中小企业融资项目的好坏。另外缺乏抵押资产等原因,导致自身信用等级较低,也难以找到符合要求的经济担保人。不少中小企业经营思想落后,一些经营者不懂得如何用各种融资工具也是信息不对称的一种表现形式,企业经营者存在“知识缺口”。2融资成本高。企业发行股票上市融资有十分严格的条件,一般中小企业无法利用股市筹措资金。同时,我国债券市场和债券等级评估体系很不发达,中小企业难以进行债券融资。中小企业融资成本较高。中小企业一般贷款要求是期限短、频率高,据统计,中小企业贷款频率一般是大企业的5倍,而每次贷款额度则只有5%,银行往往用贷款加息的方法补偿成本,贷款加息的中小企业面多达35%。3政策歧视。中小企业在获得银行贷款份额上处于不平等的竞争地位,国有银行对非国有中小企业的信贷支持力度很小,中小企业直接融资空间极为有限,这些企业所需资金大都依靠民间相互调剂拆借。4市场缺陷。目前我国的金融组织体系不合理,国有银行商业程度不够,计划经济体制下形成传统经营方式仍在发挥惯性作用。在加大防范金融风险力度的压力下,银行往往倾向于向那些成本相对较低、风险较小的企业发放贷款,而对于频率较高、数量少、风险大的中小企业,尤其是私营个体企业的贷款需求,银行现有的服务方式、服务种类和服务效率都远远不能适应。5中小企业的自身缺陷。我国中小企业普遍经营规模小、生产技术含量低、核心竞争能力不强,产品盈利能力和抗风险能力较差;财务制度不健全,核算不规范,会计信息难以满足信贷投资者决策需要;银行贷款要求必须有抵押物或担保人,而中小企业可用于抵押的有形资产十分有限,同时,由于缺乏信用融资机制,难以找到担保人,即便找到担保公司,也往往因需支付高额担保费用而难以承受;中小企业交易活动中的收付款项容易脱离银行监管,银行无法掌控贷款资金的用途,还贷资金不能保障,有的甚至通过不规范的资产评估、资产剥离和切块改制等方式变相逃废金融债务,通过多开户头、多头贷款等办