文档介绍：第五章衍生金融工具会计核心知识点:衍生金融工具的会计确认、计量原理套期会计的基本内容第一节衍生金融工具概述第二节衍生金融工具会计基本问题第三节套期会计基本理论1第一节衍生金融工具概述金融工具、金融资产、金融负债、权益工具含义基本金融工具、衍生金融工具比较衍生金融工具的常见种类一、衍生金融工具的涵义二、衍生金融工具的分类三、衍生金融工具的功用与风险主要知识点2(一)金融工具形成一个企业的金融资产并形成另一个企业的金融负债或权益工具的合同。一、衍生金融工具的涵义CAS 22:关键词:金融资产金融负债权益工具投资方投资方发行方发行方合同债券股票3(二)金融资产、金融负债、权益工具指企业的下列资产:?现金;?银行存款、其他货币资金;?应收账款;?应收票据;?贷款;?股权投资、债权投资。?(交易性金融资产、持有至到期投资、可供出售金融资产)金融资产合约未来收取现金或其他金融资产的现时权利不属于金融资产:存货、固定资产、租入资产、无形资产、预付费用不被视为金融工具:经营租赁合同焦点:4(二)金融资产、金融负债、权益工具指企业的下列负债:?应付账款;?应付票据;?应付债券;金融负债企业是否形成支付现金或其他金融资产、金融负债或自身权益工具的合同义务,是判断金融负债与非金融负债的标志因政府的法定要求而征收的所得税等非合同性的负债,是否属于金融负债?焦点:引申5(二)金融资产、金融负债、权益工具定义:指证明在扣除所有负债后的企业资产中拥有剩余利益的合同权益工具举例:?不可回售的普通股、?优先股(不包括可赎回优先股)、?企业发行的、使持有者有权以固定价格购入固定数量该企业普通股的认股权证等6(三)基本金融工具、衍生金融工具即传统的金融工具,基本上已构成传统财务报表项目基本金融工具亦称衍生金融产品、派生金融产品或衍生品等,是相对于基本金融工具而言的金融工具。衍生金融工具衍生金融工具是同时具有以下三个特征的金融工具:?其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格或利率指数、信用等级或信用指数或其他变量的变动而变动;?不要求初始净投资,或要求的初始净投资小于预期对市场因素变化有类似反应的其他类型合同所要求的初始净投资;?在未来某一日期进行结算。CAS 197[例1]合同1:ABC公司与XYZ公司签订了一项按1亿元名义本金确定的利率互换合同,该合同要求ABC公司按8%的固定利率向XYZ公司支付利息,XYZ公司按3个月期的伦敦银行同业拆借利率(按季调整)的变动金额向ABC公司支付利息,双方并不交换名义本金。上述合同是否属于衍生金融工具?判断:合同2:ABC公司与XYZ公司签订了一项远期合约,约定一年后按每股55元的价格购入现行市价为每股50元的T股票100万股,ABC公司在合同开始时按约定预付5000万元。8二、衍生金融工具的分类按据以衍生的基本金融工具及应用领域不同划分股票衍生工具外汇衍生工具利率衍生工具按风险与收益对称与否划分风险与收益对称的衍生工具(远期式、期货)风险与收益不对称的衍生工具(期权式、可转债)按交易方式不同划分场内交易衍生工具场外交易衍生工具按交易方式和特点划分金融期货金融期权金融互换金融远期9期货、期权远期、互换三、衍生金融工具的功用和风险主要功能:对冲风险主要风险信用风险(Credit Risk)市场风险(Market Risk流动性风险(Liquidity Risk)作业风险(Operation Risk)法律风险(Legal Risk)现金流量风险(Cash Flow Risk)满足了市场对规避风险和保值的要求;促进了基础金融工具的发展;拓宽了金融机构的业务;提高了金融体系的效率;降低了企业的筹资成本(比如互换);促进了金融市场的证券化主要作用10