文档介绍：TCL集团财务分析会计92 16809206 曲延鑫2009年一、偿债能力分析:(一) 短期偿债能力分析1、流动比率二流动资产/流动负债=24,601,900,,419,200,=、速动比率二速动资产/流动负债=**********/19,419,200,=、现金比率二(现金+有价证券)/流动负债=(9641990000+30,753,)/19,419,200,=0,49814、现金流量比率二年经营现金净流量/年末流动负债=737,723,,419,200,=%5、到期债务本息偿付比率二经营活动产牛的现金流量净额/(本期到期负债本金+现金利息支出)二737723000/(**********+210547000)*100%%(二) 长期偿债能力分析1、资产负债率二(负债总额/资产总额)*100%=21,806,000,,234,400,*100%=%2、股东权益比率二(股东权益总额/资产总额)*100%二&42&430,,234,400,*100%=%3、权益乘数二1/股东权益比率二资产总额/股东权益总额=1/(1-资产负债率)=、平均权益乘数二资产平均总额/股东权益平均总额二[(30234400000+23192668000)*]/[8428430000+6211480000]*、64944、产权比率二负债总额/所有者权益总额=21,806,000,,42&430,=、有形净值负债率二负债总额/(所有者权益总额-无形资产净值)=21,806,000,/(8,428,430,-419,033,)=•偿债保障比率二负债总额/经营活动产牛的现金流量净额=21806000000/737723000=(税前利润+利息费用)/利息费用二(净利润+利息费用+所得税费用)/利息费用二(703545000+271130000)/210547000+1=、营运能力分析1、存货周转率二主营业务成木/存货平均余额5595035000=37,551,400,000/((4,553,990,+6,636,080,)/2)=、应收账款周转率二赊销收入净额/应收账款平均余额=44,287,200,/((4,965,140,+5,741,030,)/2)=、流动资产周转率二销售收入/流动资产平均余额=44,287,200,000/(18,253,900,+24601864000)/2)、固定资产周转率二销售收入/固定资产平均净值=44,287,200,/((2,730,320,+3,069,050,)/2)=、总资产周转率二销售收入(销售收入净额)/资产平均总额二44,