文档介绍：小微企业融资难的原因及对策分析--基于企业视角的研究小微企业是经济发展和社会稳定的重要力量,在稳定增长、扩大就业、促进创新、繁荣市场和满足人民群众需求等方面,发挥着重要作用。尽管多年来中国为了改进小微企业的生存环境,不遗余力地从政府、金融机构以及民间等多种渠道消除阻碍小微企业发展的因素,但小微企业融资难的困境并没有从根本上得以改进。数据显示,末,中国广义货币(M2),%,,%。在货币供应量这么大、总的贷款数额这么大的情况下,为什么小微企业融资难的问题依然突出?从金融机构层面因素分析(一)融资渠道单一小微企业的融资渠道主要有两条:一是内源融资,包括业主自有资金、向亲友借贷的资金、风险投资以及企业营业后积累的资金等来源。二是外源融资,由于证券市场准入门槛高,小微企业很难经过股票市场和债券市场实现直接融资,而P2P等互联网金融方式的发展尚不规范,也难以使众多小微企业获得长期稳定的资金来源。因此,小微企业最主要的融资来源还是银行信贷。(二)银行的准入门槛较高金融机构为了防范风险,往往会将有实物形式的抵押财产和担保品作为发放贷款的必要条件,然而,小微企业一般难以满足这些条件,缺乏合适的抵押品是造成小微企业融资难的根本原因之一。而小微企业在无抵押品时,金融机构要求借款企业提供有一定经营规模、效益好、无贷款、无贷款担保的企业。一方面,容易造成一家好的企业多头担保现象,另一方面,在保证担保贷款中,将增加小微企业的融资成本。(三)银行审批体系严格在当前的银行审批体系中,小微企业想要获取贷款,最少要经过三关:第一和贷款时点上银行的流动性有关,也就是说,要看银行究竟有无资金进行放贷;第二是小微企业能否达标审核标准,比如是否有房产抵押物等;第三是金融机构自身进行的风险评估,最终确定企业能否符合该行风控体系的要求。而小微企业融资需求普遍呈现“周期短、金额小、频次高、时间急”的特点,在严格的银行审批体系下,会出现不能满足小微企业的信贷需求的现象。(四)信息不对称引发的融资困难近年来被力推的联保互保模式,银行往往碰到的情况是,由于信息不对称,甲企业到A银行去贷、乙企业到B银行去贷,两家互保,银行看不出来,一出事就是一大片。还有部分企业经过互保骗贷,企业虽然小,但投资多元化、项目不相干,一会儿做服装、一会儿搞房产,不在一条供应链上面。由此,银行很难识别实际控制人,企业主也有刻意隐瞒信息的嫌疑,往往让亲戚朋友做法人代表,几家公司相互担保,银行很难觉察到,这就相当于信用贷款了。而且这种情况事先看不出问题,风险暴露的时候一查才会发现。这存在的一系列问题就导致了小微企业的融资困难。另外,由于银行信贷资金取得难度加大导致部分小微企业只能将非正式金融作为补充企业流动资金的主要方式和渠道。虽然非正规金融渠道在很大程度上满足了小微企业融资的时效性、经营灵活性等要求,但这些融资方式的成本往往数倍高于正规金融机构,这就使得本就盈利水平不高的小微企业更加力不从心。二、从小微企业自身层面分析小微企业融资难的局面是由企业自身规模小、资金少,缺乏抵押物,抵抗风险能力较差,经营能力不强,甚至信用缺失等原因,这是造成银行小微企业融资困难的重要原因。(一)财务管理不规范企业不规范的财务管理行为普遍存在:如,企业产权与个人财产界限不清;