企业筹资管理.ppt

文档介绍：第三章筹资管理主要的内容:资金需求量的预测权益资金的筹资长期负债资金的筹资短期负债融资及营运资金政策1§1资金需求量的预测一、企业筹资的概述(一)企业融资的意义和分类企业融资是指企业根据其生产经营、对外投资、调整资金结构和其他需要,通过合理的渠道,采用适当的方式,获取所需资金的一种行为。融资管理是企业财务管理的一项基本内容,融资管理解决为什么要融资、从何种渠道以什么方式融资、要融通多少资金、如何合理安排融资结构等问题。(1)满足正常生产经营活动的需要(2)满足经营规模扩大的需要(3)(1)按资金使用期限的长短分类按资金使用期限的长短,可把企业融资分为短期性融资和长期性融资两种(2)按资金权益特征分类按资金的权益特征不同,可将企业融资分为所有者权益融资和负债融资两大类3(二),优化资本结构4二、融资需求的预测(一)财务预测的意义和目的财务预测是指估计企业未来的融资需求。;;。5二、融资需求的预测(二);;、、--是首先假设收入、费用、资产、负债与销售收入存在稳定的百分比关系,根据预计的销售额和相应的百分比预计资产、负债和所有者权益,然后利用会计等式确定融资需求。7二、:(1)先根据销售总额预计资产、负债和所有者权益的总额,然后确定融资需求;(2)根据销售的增加额预计资产、负债和所有者权益的增加额,然后确定融资需求。8例题:某公司今年有关资料如下:资产本年期末数负债及所有者权益本年期末数现金5000元短期借款25000元应收账款15000元应付票据5000元存货30000元应付账款10000元固定资产净值30000元公司债券10000元实收资本20000元留存收益10000元合计80000元合计80000元9今年销售10万元,尚有25%剩余生产能力,今年的销售净利率为10%,预计明年销售额增长为20%,获利能力与今年相同,股利支付率为60%,请预测明年的融资需求。10