文档介绍：第一节外汇与汇率的基础知识一、外汇的含义外汇动态意义上的外汇静态意义上的外汇国际汇兑广义上说狭义上说外国货币外币支付凭证外币有价证券特别提款权其它货币资产不包括广义外汇中的外币有价证券2008年8月1日,国务院新颁发的《中华人民共和国外汇管理条例》第一章第三条规定,本条例所称外汇,是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产:,包括纸币、,包括票据、银行存款凭证、,包括债券、◆一种外币成为外汇的前提条件:可以自由兑换;被普遍接受二、汇率的含义★汇率是一个国家(或地区)的货币用另一个国家(或地区)的货币表示的价格,或者说是两国货币的兑换比率。例如,2014年2月23日,,。三、汇率的表示——汇率标价法汇率是两种货币之间的兑换比率→用哪一种货币表示另一种货币→要确定哪一种货币是单位货币,哪一种货币是标价货币→用标价货币对单位货币进行标价:1单位货币=X标价货币从国别的角度,汇率的表示方法可分为直接标价法和间接标价法。标价货币为本国货币的表示方法为直接标价法;相反,标价货币为外国货币的称为间接标价法。:用本国货币去表示单位外国货币的价格。即1单位的外国货币等于多少单位的本国货币。例如1美元=。:用外国货币去表示单位本国货币的价格。以间接反映出外币资产的本币价格。,即1英镑=。从英国的角度看,要想知道1美元(外国货币)的英镑(本国货币)价格,根据间接标价法下的汇率报价间接可知:1美元=1/:1)汇率的表示具有国别性,一定是站在某一国的角度看,首先需要区分本币和外币。2)直接标价法和间接标价法本质上是一致的,只是形式上的不同。1单位货币=:是指以美元作为单位货币,以其他国家货币作为标价货币的汇率标价法,即1美元等于多少单位的外币。美元标价法将美元固定为单位货币,从而避免前面汇率标价法的国别性,在国际外汇市场上,一般惯用美元标价法,其特点:1)所有外汇市场交易的货币对美元报价2)除欧元、英镑及原英属国货币等少数货币以外,一般货币均采用以美元为外币的直接标价法。1单位货币=X标价货币四、汇率的升值与贬值汇率的升值和贬值与汇率的标价方法相连一国货币的价值表现为两个方面:对内价值-反映在其国内的购买力情况→通货膨胀率对外价值-国际外汇市场上该国货币的价格→汇率直接标价法:汇率上升-外币升值,本币贬值间接标价法:汇率上升-本币升值,外币贬值避免混淆:用一般表达式,1单位货币=X标价货币式中,X为汇率,汇率上升,即X变大,表明单位货币能够兑换更多的标价货币,则单位货币升值,标价货币贬值。大多数国家都采用直接标价法,若没有特殊说明,所称汇率都是在直接标价法的情况下。三、(basicrate)是一国货币同关键货币的汇率。关键货币满足三个条件:(crossrate)是两种货币通过第三种货币为中介而间接套算出来。基本汇率与套算汇率的应用(1)各国在制定出基本汇率后,再参考主要外汇市场行情,推算出的本国货币与非关键货币之间率如:我国某日制定的人民币与美元的基本汇率是::GBP1=,Y(×)=