文档介绍：深圳市泰士特科技股份有限公司Shenzhen Testeck Science And Technology Co.,Ltd公开转让说明书主办券商二零一五年四月1-1-1声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。全国中小企业股份转让系统有限责任公司(以下简称“全国股份转让系统公司”)对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见,均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定,本公司经营与收益的变化,由本公司自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行承担。1-1-2重大事项提示(一)对宏观经济和下游行业依赖的风险公司主要从事水轮发电机组温度传感器(测温电阻)及配套装置的研发、生产及销售,产品主要应用于水电站发电机组温度监测。公司产品的市场需求与宏观经济以及下游水电行业的建设投资紧密联系,国家宏观经济的整体运行态势或下游行业建设力度的波动,都会对温度传感器及配套装置的市场需求产生影响。若未来宏观经济增速持续低于预期,水电站建设的投资规模发生波动,进而将可能影响公司的业务发展。(二)技术风险温度传感器作为关键监测仪器,是水电机组运行最重要的保护措施,因此对其可靠性和稳定性要求极高。目前细分行业标准尚未制定,相关技术尚存在诸多不确定性。随着产品不断升级换代,如果公司不能持续进行技术创新,不能适应市场需求及时对产品升级换代或开发出新产品,公司将可能失去技术领先优势,进而面临市场份额下降甚至被淘汰的风险。(三)税收政策风险根据深圳市南山区国家税务局2013年4月28日深国税南减免备案[2013]252号,同意深圳市泰士特科技有限公司按规定享受高新技术企业税收优惠(15%税率),有效期限2012年1月1日至2014年12月31日。故公司2013年度、2014年度享受按15%征收企业所得税的税收优惠政策。公司将于2015年6月申请复审。根据《高新技术企业认定管理办法》规定:“通过复审的高新技术企业资格有效期为三年。期满后,企业再次提出认定申请的,按照初次申请办理”。如公司未来不能通过高新技术企业资格再次认定或国家调整相关税收优惠政策,则无法继续享受高新技术企业15%的企业所得税税率的优惠政策,将对公司未来经营业绩产生一定程度的不利影响。(四)公司治理的风险公司于2015年3月25日完成股改,并逐步建立健全公司治理机制。股份公司成立时间短,公司管理层团队虽然在报告期内始终保持稳定,但报告期内大部分时间,有限公司的治理机构和治理制度等不健全,公司管理层对逐步建立和完1-1-3善的公司治理制度还需要不断熟悉和适应。如果管理层对公司治理规范运作的意识不能随着公司治理健全逐步提高,公司可能存在治理风险。(五)实际控制人不当控制的风险公司实际控制人为潘常青。潘常青直接持有公司股份7,444,500股,%,股权集中度较高。若潘常青利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,可能给公司经营和其他股东带来风险。(六)收入季节性风险公司主营业务收入具有较强的季节性。公司产品主要在水电站新机组投产及原有机组检修时被采购。为确保水电站安全可靠运行,我国水电站大多在枯水期进行机组检修,而我国河流枯水期一般为冬季,故公司销售实现集中于第四季度。公司第四季度的主营业务收入和营业利润一般占全年的40%以上,相关销售会产生较多应收账款,会对期末公司现金流情况产生一定影响。(七)高毛利率能否持续的风险2013年、2014年,%%,处于较高水平。毛利率较高的原因是公司产品主要应用于水电站发电机组测温,受限于该细分领域空间较小,且对产品质量要求高,技术跨度大,需要生产企业具备较强的研发能力及经验积累,限制了从业公司数量,目前市场竞争相对温和。同时,公司凭借产品高可靠性、定制化生产的特点、点对点的直接服务等个性化的经营模式,赢得客户的认可。然而,较高的毛利率将吸引更多的企业进入该行业,市场竞争程度趋于激烈。随着竞争者的进入,产品价格有下降的可能,加之公司正在逐步向其他细分领域拓展,可能存在毛利率降低的风险。1-1-4目录声明...........................................................1重大事项提示....................................................2目录.................................