文档介绍：无锡矽瑞微电子股份有限公司公开转让说明书无锡矽瑞微电子股份有限公司Wuxi SiRise Microelectronics Co., (申报稿)主办券商上海市徐汇区长乐路989号世纪商贸广场45号二〇一五年四月第1页无锡矽瑞微电子股份有限公司公开转让说明书声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见,均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定,本公司经营与收益的变化,由本公司自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行承担。第2页无锡矽瑞微电子股份有限公司公开转让说明书重大事项提示特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险本节扼要披露特别提醒投资者注意的风险因素。投资者应认真阅读公开转让说明书“第二节公司业务”之“六、(五)行业基本风险”的全部内容,“第四节公司财务”之“十三、特有风险提示”的全部内容,充分了解本公司所披露的风险因素。(一)技术和人才流失风险集成电路设计行业对设计人员的专业技术能力和各技术团队的密切合作依赖程度较高。公司以研发为核心,拥有稳定、高素质的研发和技术队伍对公司的发展壮大至关重要。一个合格的专业设计技术人员需要长时间的技术积累,而公司的研发团队、特别是核心技术人员是公司能够不断开发出获利产品的关键保障。因此,公司高度重视技术人才的引进、培养和使用,为技术人才提供高于同行业水平的薪酬和福利待遇。同时,公司近年来的快速发展也为技术人才提供了一个良好的发展平台,使他们有充分展示自己才华的空间。但随着行业竞争格局的不断演化,对优秀技术人才的争夺将日趋激烈,如果公司未来不能在发展前景、薪酬、福利、工作环境等方面持续提供具有竞争力的待遇和激励机制,可能会造成科技人才队伍的不稳定,从而对公司的业务及长远发展造成不利影响。(二)市场风险集成电路行业是一个快速发展的高科技行业,各种新技术、新产品不断更新,一方面产生了巨大的市场机遇,另一方面也导致市场变化多端,难以完全把握,需要公司不断开发出适销对路的新产品以求跟上市场的需求。除此之外,目前市场上生产电源管理集成电路产品的公司也越来越多,产品同质化较为严重,价格竞争愈演愈烈。因此,只有把握住市场需求的不断变化,并在技术开发方面保持自己的先进性和独特优势,公司才能在激烈的市场竞争中赢得一席之地。如果公司不能开发出符合市场需求的新产品,不能充分利用自身优势,迅速占领市场,公司的市场地位将受到来自其他竞争对手的冲击。第3页无锡矽瑞微电子股份有限公司公开转让说明书(三)公司治理风险股份公司成立后,逐步建立健全了法人治理结构,制定了适应企业发展的内部控制制度,但由于股份公司成立时间较短,各项规章制度的执行尚需检验,公司治理和内部控制制度仍需逐步完善。随着公司的快速发展,经营规模和业务范围的不断扩大,人员增多,将对公司治理提出更高的要求。因此,公司未来经营中存在因内部管理不适应公司快速发展,而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。(四)研发风险集成电路行业的主要特点之一是研发周期长,包括了解市场需求、可行性研究、产品研发、样品测试、投入量产等多个阶段,通常需要半年到一年的时间。在此期间内,如果市场需求发生变化,可能导致公司研发出的产品与当初预期不一致,公司面临一定的研发风险。(五)客户相对集中的风险2013年度和2014年度,公司从前五名客户取得的销售收入分别为2,,,%%,客户集中度较高。在长期的合作过程中,公司与主要客户(经销商)形成了较为稳定的合作关系,但客户集中的同时也给公司经营带来一定的风险,如果前五大客户的生产经营或需求发生重大变化,将会对公司的经营产生一定的影响。(六)委托加工风险公司仅从事集成电路的设计和销售,晶圆制造、封装、测试等环节需要依靠外部的供应商完成,特别是芯片制造环节对供应商有一定的依赖性,这是由公司“自主研发+委外加工”的经营模式和国内集成电路制造业的总体产业结构决定的。2013年度公司对前五大供应商合计采购金额为3,,%;2014年度公司对前五大供应商合计采购金额为3,,%。2013年度与2014年度公司向主要供应商采购的比例均较大,存在一定程度的委外加工风险。(七)存货余额较高的风险第4页无锡矽瑞微电子股份有限公司公开转让