文档介绍：北京索福特安全设备股份公司公开转让说明书(反馈稿) 推荐主办券商二O一五年六月中原证券股份有限公司北京索福特安全设备股份公司公开转让说明书1 声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。全国中小企业股份转让系统有限责任公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见,均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定,本公司经营与收益的变化,由本公司自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行承担。北京索福特安全设备股份公司公开转让说明书2 重大事项提示本公司特别提醒投资者注意下列风险及重大事项:1、宏观经济波动风险公司所处行业的下游主要包括石油、炼化、钢铁、燃气等国民经济基础及支柱性行业,这些行业受国家宏观经济形式影响较大。面对目前国内宏观经济下滑的局面,下游产业需求存在众多不确定因素,公司从事行业将面临受宏观经济下行影响的风险。2、产业政策变化风险公司所处行业是国家鼓励、扶持发展的产业。我国政府通过制定产业政策和颁布法律法规,从税收减免、投资优惠、进出口政策、支持研究开发到知识产权保护等方面,对公司所处行业给予大力支持。公司的持续发展与国家宏观经济环境、产业政策、行业竞争格局变化等因素密切相关,如果政策发生重大不利变化,公司未来的成长性将存在不确定性。 3、市场竞争风险一方面,公司所处行业国内企业众多,市场集中度低,市场竞争激烈;另一方面,由于安全防护行业没有外资准入门槛限制,目前,大量实力雄厚的大型跨国企业进入我国市场,进一步加剧了市场竞争的激烈程度。公司的主导产品气体检测仪器和呼吸防护设备有一定的技术优势,但是目前上述产品在行业内市场占有率不高,2014年,公司营业收入有所下滑,未来,如果公司在成本优化、技术创新和新产品开发方面,不能保持领先优势,公司面临产品销售收入继续下滑的风险。4、客户较为分散的风险报告期内,公司每年前五名客户销售占比均在20%以下,公司存在着客户较为分散的风险。由于客户较为分散,并且每年新增许多新客户,公司需要对客户的资信情况等进行有效的核实。一旦其不能对客户的资信等情况进行有效的了解和管理,则索福特将存在一定的市场开拓风险和客户的管理风险。北京索福特安全设备股份公司公开转让说明书3 5、人才流失风险公司所处行业为属于知识和技术密集型行业,企业的持续技术创新依赖于核心技术人员,因此,处于竞争中的企业能否持续引进高素质专业人才并保持核心技术团队的稳定,将是企业生存和发展的根本以及核心竞争力所在。随着公司规模的不断扩大,如果企业文化、考核和激励机制、约束机制不能满足公司发展的需要,将使公司难以吸引和稳定核心技术人员,面临专业人才缺乏和流失的人力资源风险。6、新产品开发失败风险公司主导产品所处行业涉及机械、电子、材料、软件等多个技术领域,行业技术发展迅速。面对激烈的市场竞争,公司需不断致力于新技术的研究和新产品的开发,以应对市场变化和客户需求。但新产品从研究设计,到产品通过检测认证,最终到产业化生产并得到市场认可,往往需要较长的时间周期及大量的人力物力投入,存在产品开发失败的风险。如果公司对新技术和新产品的研究及开发失败,或对技术、产品及市场发展趋势的把握出现偏差,都将造成公司现有的技术优势和竞争能力下降,给公司发展带来风险。8、存货周转率较低的风险报告期内,公司2013年度、、,呈下降趋势; 2013年末、2014年末公司存货余额分别为8,719,、9,764,,均处于较高水平。报告期内,公司存货余额较大,公司存货周转率较低。公司存货余额较大与公司采购模式以及生产经营特点相符合,且期末经减值测试,公司存货也不存在减值的情况,并未计提存货跌价准备。尽管如此,如果未来公司因销售不畅导致存货周转率大幅下降,存货余额大幅增长,而本公司又没有采取及时措施予以应对,则可能出现存货积压、过期、毁损的风险。9、盈利能力较弱的风险报告期内,公司2013年度、2014年度公司分别实现收入1,、1,;、;、。报告期内,公司利润规模较小。非经常性损益北京索福特安全设备股份公司公开转让说明书4 对公司报告期内的净利润影响较大,若公司经营状况不能改善或来自于控股股东的支持减弱,则将对公司未来的经营业绩产生不利影响。公司存在盈利能力较弱的风险。10、经营现金流不足的风险