文档介绍：重庆瑞丰包装股份有限公司公开转让说明书1重庆瑞丰包装股份有限公司公开转让说明书2声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本公开转让说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构的负责人保证公开转让说明书财务会计资料真实、完整。中国证监会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见,均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定,本公司经营与收益的变化,由本公司自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行承担。重庆瑞丰包装股份有限公司公开转让说明书3重大事项提示本公司特别提醒投资者注意特别风险中的下列风险:本节扼要披露特别提醒投资者注意的风险因素。投资者应认真阅读公开转让说明书―第四节公司财务‖之―十六、对持续经营能力有影响的风险因素‖的全部内容,充分了解本公司所披露的风险因素。(一)期末存货余额较大的风险公司截至2014年12月31日的存货余额为38,968,,%,这主要是由行业特点和公司自身的经营模式决定的,公司产品具有品种规格多、频繁小批量下单等特点,为了快速响应客户需求,报告期内公司根据生产经营需要和预期订单情况,保持较高的库存水平,使得报告期内各期末存货余额较高。虽然公司已通过完善采购管理制度,制定合理库存水平、改进库存管理等方式对存货数量进行严格控制,但如果市场环境发生重大变化、市场竞争风险加剧,引致公司存货出现积压、毁损、减值等情况,将对公司的盈利能力造成不利影响。(二)应收账款余额较大的风险报告期内各期末,公司应收账款余额分别为82,504,,912,,%%。截至2014年12月31日,公司应收账款余额较大,%的应收账款账龄为一年以内。虽然公司制定了相应的内部控制制度,以加强合同管理和销售款项的回收管理,并且上述应收款项的账龄主要在一年以内,欠款客户大部分与公司有稳定的合作关系,信誉较好,但公司仍然存在应收账款余额较大引致的发生坏账和应收账款周转率下降的风险,如果宏观经济形势、行业发展前景发生不利变化,个别客户经营情况发生不利变化,公司不能及时收回应收款项,将对公司的经营业绩造成不良影响。(三)原材料价格波动的风险公司产品生产过程中使用的原材料主要是瓦楞原纸、箱板纸等材料,原材料成本占产品总成本的比重较高,营业成本受原材料价格波动的影响较大。2014年重庆瑞丰包装股份有限公司公开转让说明书4度,受到原材料价格下降的影响,%%。报告期内,公司主要通过以下措施来控制原材料价格波动的风险:(1)通过提升设计和研发水平,不断优化产品结构,提高高附加值产品的销售比例,以增强公司盈利能力;(2)利用采购量大的优势与供应商建立长期稳定的合作关系,以增强与供应商的议价能力,取得优惠价格;(3)对主要原材料价格走势进行动态跟踪,在价格处于低点时适度增加储备,在价格呈上升趋势时,通过提前预付款等方式提前锁定价格,避免原材料价格上涨风险;(4)不断加强内部控制、信息化建设以及管理革新,增强成本管控能力。但是,如果未来原材料价格出现大幅波动,公司不能够通过原材料库存管理、与客户的签订价格联动协议等方式降低原材料价格波动对采购成本的影响,将对产品成本、销售价格及利润空间产生较大影响,存在原材料价格波动影响获利能力的风险。(四)偿债风险随着报告期内公司生产规模的逐渐扩大,公司日常生产经营中的原材料采购等流动资金需求响应增加,生产所需资金主要依靠自身积累、银行借款及商业信用等方式筹集。2013年末、2014年末,公司资产负债率(母公司)%%,资产负债率偏高,公司进一步债权融资能力受到限制。报告期内,公司盈利情况良好,经营性现金流逐渐好转,公司具备较强的偿债能力。此外,公司资信状况良好,与重庆银行等均保持着长期、稳定的合作关系。截至本公开转让说明书签署之日,公司从未发生过欠付银行本息的情形,银行信用记录良好,银行融资渠道通畅。公司除常规的银行贷款之外,还采取了大型设备融资租赁、引入机构投资者等方式,实现融资渠道的多元化,有效的降低了单一依赖银行借款的偿债风险。但是,随着公司业务规模进一步扩大,公司负债规模可能继续增加,公司存在着一定偿债风险。(五)税收政策变化的风险根据《财政部海关总署国家税务总局关于深入实施西部大开发战略有关税收问题的通知》,瑞丰股份和瑞丰明渝符合鼓励类产业之规定,从2011年起减按15%的税率征收企业所得税。