跨国公司的财务管理.ppt

文档介绍：第一节跨国公司的营运资本管理现金管理应收账款管理存货管理一、现金管理目标通过快速、有效地控制公司的现金资源,使资金的存量和利用达到最优。与国内公司相比,区别主要表现在:中央现金库的设立、资金的支付、多边净额结算的采用、公司内部贷款等。中央现金库中央现金库(CashPool)是跨国公司为集中资金调配,加强现金管理而设立的一个机构。中央现金库的专业化集中管理可以在很大程度上提高资金管理的效率中央现金库建立的多国现金调度系统实现内部直接的统筹调配资金的支付跨国公司母、子公司往往采取改变信用支付期限的做法,即提前或延期支付资金,达到资金最佳运筹的目的。东道国政府对外国公司运用提前与延迟支付方法会施加许多限制。多边净额结算在跨国公司内部各独立机构中采用多边净额结算,可以大大降低外汇交易费用,节约成本。多边净额结算是双边净额结算的延伸形式,各国对冲销的规定不尽相同。公司内部贷款直接贷款跨国公司不通过任何中介,直接向子公司提供资金,或者一个子公司向另一个子公司提供资金。公司内部贷款背对背贷款跨国公司母公司通过金融中介机构,间接地向资金需求方提供资金。优点降低提留税降低管制风险使用不可兑换货币公司内部贷款平行贷款在不同国家两对公司之间的交叉贷款。货币可以相同也可以不同。一般情况下,两对贷款涉及的金额应该对等。二、应收账款管理跨国公司的应收账款管理可以根据交易对象分为两个部分公司内部交易所产生的应收账款公司外部客户交易所产生的应收账款管理应收账款的方法有:提前和延迟支付、再开发票等。应收账款管理的途径利用内部银行利用政府代理