文档介绍：KDJ 指标又叫随机指标原理:就是用目前股价在近阶段股价分布中的相对位置来预测可能发生的趋势反转。它主要是利用价格波动的真实波幅来反映价格走势的强弱和超买超卖现象,在价格尚未上升或下降之前发出买卖信号的一种技术工具。它起先用于期货市场的分析,后被广泛用于股市的中短期趋势分析,是期货和股票市场上最常用的技术分析工具。如图: KDJ 指标在软件中的颜色:一般 K 线为白色(或黄色),D 线为黄色(或蓝色),J 线为紫色来显示,有些软件各线颜色和参数是可以修改的。 KDJ 指标应用要则: KDJ 随机指标反应比较敏感快速,是一种进行短中长期趋势波段分析研判的较佳的技术指标。对做大资金大波段的人来说,一般当月 KDJ 值在低位时逐步进场吸纳;日 KDJ 对股价变化方向反应极为敏感,是日常买卖进出的重要方法;对于做小波段的短线客来说, 30 分钟和 60 分钟 KDJ 又是重要的参考指标;对于已定买卖计划准备下单的投资者, 5 分钟和 15 分钟 KDJ 可以提供最佳的进出时间。 KDJ 常用的默认参数是 9, 就从使用经验而言, 短线可以将参数改为 5, 不但反应更加敏捷迅速准确,而且可以降低钝化现象,一般常用的 KDJ 参数有 5,9, 19, 36, 45, 73 等。实战中还应将不同的周期综合来分析,短中长趋势便会一目了然,如出现不同周期共振现象,说明趋势的可靠度加大。 KDJ 指标实战研判的要则: 1、K 线是快速确认线——数值在 90 以上为超买,数值在 10 以下为超卖; 2、D 线是慢速主干线——数值在 80 以上为超买,数值在 20 以下为超卖; 3、J 线为方向敏感线,当J 值大于 100 , 特别是连续 5 天以上, 股价至少会形成短期头部, 反之 J 值小于 0 时,特别是连续数天以上,股价至少会形成短期底部。(1) 当K 值由较小逐渐大于 D值, 在图形上显示 K 线从下方上穿 D线, 显示目前趋势是向上的,所以在图形上 K 线向上突破 D 线时,即为买进的讯号。实战时当 K,D 线在 20 以下交叉向上,此时的短期买入的信号较为准确;如果 K 值在 50 以下, 由下往上接连两次上穿 D值, 形成右底比左底高的“W底”形态时, 后市股价可能会有相当的涨幅。(2) 当K 值由较大逐渐小于 D值, 在图形上显示 K 线从上方下穿 D线, 显示目前趋势是向下的,所以在图形上 K 线向下突破 D 线时,即为卖出的讯号。实战时当 K,D 线在 80 以上交叉向下,此时的短期卖出的信号较为准确;如果 K 值在 50 以上,由上往下接连两次下穿 D 值,形成右头比左头低的“M头”形态时,后市股价可能会有相当的跌幅。(3) 通过 KDJ 与股价背离的走势,判断股价顶底也是颇为实用的方法: A 、股价创新高,而 KD 值没有创新高,为顶背离,应卖出; B 、股价创新低,而 KD 值没有创新低,为底背离,应买入; C 、股价没有创新高,而 KD 值创新高,为顶背离,应卖出; D 、股价没有创新低,而 KD 值创新低,为底背离,应买入。需要注意的是 KDJ 顶底背离判定的方法, 只能和前一波高低点时 KD 值相比, 不能跳过去相比较。应用中的一些经验: 一、在实际操作中,一些做短平快的短线客常用分钟指标,来判断后市决定买卖时机, 在 T+0 时代常用 1