文档介绍：黑龙江中惠地热股份有限公司公开转让说明书 1 黑龙江中惠地热股份有限公司公开转让说明书(申报稿) 主办券商二〇一四年九月黑龙江中惠地热股份有限公司公开转让说明书 2 声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见,均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。依据《证券法》的规定,本公司经营与收益的变化,由本公司自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行承担。黑龙江中惠地热股份有限公司公开转让说明书 3 重大事项提示公司特别提醒投资者注意下列重大事项: 一、国家对采暖行业指导政策变更而导致的风险 2005 年12月,建设部等八部委出台《关于进一步推进城镇供热体制改革的意见》,鼓励北方严寒、寒冷地区采取以集中供热为主,多种方式为补充,同时鼓励开发和利用可再生能源及清洁能源供热。 2011 年4月,住建部发布《关于加强夏热冬冷地区居住建筑采暖方式管理的通知》,提倡夏热冬冷地区居住建筑采用分散、局部的采暖方式,不提倡建设集中供热热源和市政热力管网设施为居住建筑集中供热。如果未来国家对采暖行业指导政策进一步变更,鼓励更多地区采取集中供热方式,则将对公司业务带来一定风险。二、国家对房地产行业持续进行宏观调控导致的市场波动风险公司所处行业下游主要为房地产行业,房地产市场的快速增长将带动电热膜市场的快速增长。为维持国民经济稳定健康发展,近年来国家对房地产行业进行持续的政策指引和宏观调控。居住建筑和公共建筑领域是公司电热地膜产品销售的主要领域之一,因此,国家对房地产行业的宏观调控政策将会对公司经营产生一定影响。目前公司的终端客户大部分为区域性中小型开发企业。未来随着公司品牌效应、营销网络等条件进一步加强,公司将加大向国内房地产行业优势企业营销的规模和力度,为公司电热地膜产品在全国主要采暖区域的稳定持续增长奠定基础。但若公司不能保持并进一步拓展房地产领域的客户市场,或不能及时采取措施在其他行业积极开拓电热膜的应用领域,将可能对公司未来经营业绩造成一定不利影响。三、电采暖行业市场竞争风险自成立以来,公司持续专注于经济、舒适、节能、环保供暖解决方案的设计与研发,不懈追求提供更舒适温暖的居住生活环境、更智能便捷的控制方式和更经济环保的新技术应用,践行“惠国、惠民、惠企”的企业宗旨并已经在研发实力、黑龙江中惠地热股份有限公司公开转让说明书 4 产品质量、企业品牌、管理水平等方面居于。目前,国内电采暖行业集中度较低,长期以来该行业存在无序竞争的格局, 虽然公司具备品牌、技术、管理等方面的优势,已经成为行业领先企业,但不排除未来行业内其他企业快速成长或未来有其他企业进入该行业,并对公司市场领先地位形成威胁的可能。因此,公司未来可能面临日益激烈的市场竞争,给公司进一步扩大市场份额、提高市场竞争地位带来一定的压力。四、应收账款风险报告期内,公司应收账款分别为 2, 万元、 3, 万元和 3, 万元,占当期营业收入的比例分别为 % 、% % ,呈逐年上升态势;公司应收账款增长金额和比重的逐渐增加,与公司业务规模不断扩大、营业收入快速增长的发展态势相关。尽管本公司有专门部门和人员负责评估客户履约能力,并对合同评审和回款情况等过程进行全程监控,尽量防范应收账款风险,但由于报告期内公司经营规模持续快速增长,未来应收账款存在发生呆坏账的风险。五、对关联方重大依赖的风险 2014 年 1-6 月,关联方销售商品金额较大,占当期销售收入的 % ,主要原因是公司目前大力发展参股式经销商的策略,该策略有利于公司在拓展业务的同时能够更好的把控售后质量,并且公司对参股经销商的销售政策与其他经销商保持一致。虽然公司在参股公司占比较小,参股公司经营仍由控股的代理商为主导,但是随着公司继续发展参股式经销商模式,未来可能对关联方销售商品产生的收入的比例可能继续保持在较高水平,由此可能构成对关联方的重大依赖的风险。六、收入季节性波动的风险公司主要产品为低温辐射电热地膜, 主营业务收入来源于该产品的销售。现主要用于新建房地产项目,客户主要为电热供暖系统经销商、房地产开发商等, 较多分布于华东、华中、华北、西北等地区。北方 12 月至次年 3 月施工困难, 该等地区冬季比较寒冷,施工进度慢,受工程项目施工的影响,导致公司上半年总体销售收入偏低。因此,公司收入面临季节性波动风险。黑龙江中