文档介绍：上海唯尔福集团股份有限公司公开转让说明书(申报稿) 主办券商二零一四年十月上海唯尔福集团股份有限公司公开转让说明书 1-1-1 声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。中国证监会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司(以下简称“全国股份转让系统公司”)对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见,均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定,本公司经营与收益的变化,由本公司自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行承担。上海唯尔福集团股份有限公司公开转让说明书 1-1-2 重大事项提示公司在生产经营过程中,由于所处行业及自身特点所决定,特提示投资者应对公司以下重大事项或可能出现的风险予以充分关注: 一、产能过剩导致市场竞争加剧的风险由于国家实施节能减排和淘汰落后产能政策,以及市场竞争的结果,现代化产能比例持续提高。投资过热,产能过剩现象日益凸显,市场竞争日趋激烈。虽然公司经过了多年的潜心经营,已与一些大型商超建立了长期合作关系,但若不能在产品质量、技术创新、产品研发、客户维系等方面进一步增强实力,未来将面临业务萎缩、经营业绩下降的风险。二、技术更新导致成本上升的风险造纸行业对于技术和产品更新的要求相对较高。《造纸工业发展“十二五”规划》中提出: “要推广清洁生产技术,防治污染。推广应用先进、成熟、适用的制浆造纸环保新技术、新工艺、新设备。”, “加快淘汰落后产能,减排减污。淘汰窄幅、低车速、高消耗、低水平造纸机。新增日处理污水能力 300 万吨,淘汰纸及纸板落后产能 1000 万吨以上。”为了符合行业政策的要求,满足客户的需要,提升市场竞争力,公司需进一步加大技术投入和人员培训的力度。公司已从日本进口川之江造纸机,今后还将进一步加大技术和人员方面的投入,公司未来相关成本也会上升。三、安全生产的风险公司在生产过程中,使用的原材料原生木浆、包装物、生产出来的原纸及各类产成品均为易燃品。从原材料进入生产车间到产成品进入消费市场的过程中, 公司需要保存大量的原材料木浆、包装物、半成品和产成品。因此,一旦发生火灾,将会给公司造成巨大损失。公司制定了相关原材料和产成品安全管理制度和上海唯尔福集团股份有限公司公开转让说明书 1-1-3 仓储管理制度,生产车间和仓库也配备了安全防火措施。但是,公司仍面临一定潜在的安全生产风险。四、公司内部管理风险公司虽然已经逐步建立健全了公司治理机制,制定了与企业发展相适应的内部控制制度,但是随着公司经营规模的不断扩大,业务范围的不断扩张,子公司的不断增加,公司的内部管理机制可能存在一定的滞后性。特别是在公司股份进入全国股转系统挂牌后,新的制度对公司治理和管理都提出了更高的要求,公司管理层对于新制度、新环境的认识和理解水平仍有待提高,需要不断创新和改进内部管理体制。五、无实际控制人的相关风险公司单个股东持有的公司股份均未超过公司总股本 50% ,均无法决定董事会多数席位,公司无实际控制人。根据公司法的规定,股东大会作出决议时,需经出席会议股东所持表决权过半数通过,特殊事项需经出席会议股东所持表决权的三分之二以上通过。因此,公司的经营方针及重大事项的决策必须由全体股东充分讨论后确定,无任何一方能够决定和作出实质影响。这在一定程度上虽然避免了因单个股东控制引起决策失误而导致公司出现重大损失的可能性,但是也可能存在决策效率被延缓的风险。六、流动比率、速动比率低的风险公司 2012 年、 2013 年和 2014 年上半年流动比率为 、 、 ,速动比率分别为为 、 、 ,报告期内流动比率、速动比率略低。主要原因是流动负债中短期借款、应付账款、其他应付款金额占比较大。虽然公司目前息税前利润足够满足利息支出,但如果未来公司未能有效管理营运资金,可能会造成资金周转困难,负债偿还的压力加大。公司将加强对流动资产尤其是货币资金周转管理来应对流动比率、速动比率低的风险。上海唯尔福集团股份有限公司公开转让说明书 1-1-4 目录声明............................................................................................................................... .1 重大事项提示...............................................