文档介绍：江苏尚慧新能源科技股份有限公司 Jiangsu Sunhui New Enengy Technology Co., Ltd. 公开转让说明书主办券商二零一四年十月江苏尚慧新能源科技股份有限公司公开转让说明书 1 声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。中国证监会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司(以下简称“全国股份转让系统公司”)对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见,均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定,本公司经营与收益的变化,由本公司自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行承担。江苏尚慧新能源科技股份有限公司公开转让说明书 2 风险揭示及重大事项提示公司特别提醒投资者注意下列风险及重大事项: 一、政策调整风险公司所属的光伏发电行业属于战略新兴行业,虽然技术进步对光伏发电成本的下降起到了巨大的作用,但是现阶段光伏行业的发电成本和上网电价均高于常规能源,因而光伏行业的发展主要还是依赖各国政策的政策补贴,目前中央政府及各地方政府对光伏行业均出台了较大力度的扶持政策。但随着光伏行业竞争的不断加剧和光伏电站装机容量的进一步增加,未来相关政策补贴或扶持政策可能会被取消或下调,将在一定程度上影响行业的发展和公司的经营状况。二、行业波动风险公司主要从事光伏电站 EPC 工程总包、光伏电站投资运营和光伏配套产品销售业务。光伏行业属于资本密集型行业,光伏电站的建设需要大额的资金投入, 因此对国内外经济波动以及货币政策的变动调整较为敏感,从而对企业的经营状况和盈利能力产生一定影响。 2011 年以来,受前期产能扩展过快、世界金融危机、欧洲债务危机、光伏发电补贴政策调整等因素的影响,全球以及国内的光伏产业发展形势不容乐观,特别是光伏电池片和组件行业的竞争强度急剧增加,产品价格出现明显下降,行业整体利润率普遍下滑,一些技术水平低、资金规模小、生产成本高的企业面临着严峻的倒闭风险。尽管随着国家不断出台扶持政策以推动国内光伏应用市场的发展,2013 年下半年以来国内光伏行业逐步回暖,但国内外宏观经济形势、财政政策、货币政策等对光伏发电行业影响较大,公司仍面临着较大的行业波动风险。三、技术换代风险光伏产业属于典型的技术密集型产业,企业技术研发和创新能力在一定程度上决定了企业产品的市场竞争力。目前,光伏组件生产核心技术仍被世界上少数几家大公司掌握,尽管近年来国内光伏行业的生产能力不断提高,但在某些新技江苏尚慧新能源科技股份有限公司公开转让说明书 3 术的开发、新结构的创新等方面仍落后于德国、日本等发达国家。因此,如公司不能及时跟上行业技术更新步伐,将对公司的竞争优势和经营业绩产生较大的不利影响。四、客户集中度较高的风险 2012 年度、 2013 年度、 2014 年 1-8 月,公司对前五大客户的销售收入占同期营业收入的比例分别为 % 、 % 、 % ,占比较高。其中 2012 年度对海南天聚太阳能有限公司的销售收入占同期营业收入总额的比例为 % , 2013 年度、 2014 年 1-8 月对西安天虹电气有限公司的销售收入占同期营业收入总额的比例分别为 % 、 % , 2014 年 1-8 月对甘肃天聚石岗墩太阳能发电有限公司的销售收入占同期营业收入的比例为 % 。若公司主要客户的经营或财务状况出现不良变化,或者与客户发生贸易摩擦,将可能对公司的经营状况和经营业绩产生不利影响。五、供应商集中度较高的风险 2012 年度、 2013 年度、 2014 年 1-8 月,公司对前五大供应商的采购额占同期采购总额的比例分别为 % 、 %、 7% ,其中向海南天聚太阳能有限公司、西安天虹电气有限公司、金坛正信光伏电子有限公司的采购金额较大,主要采购内容为电池片、光伏支架、箱式变压器、高压柜、钢材等原材料。虽然公司生产所需原材料的市场供应情况充足,且与主要供应商均建立了长期稳定的合作关系,但若上述供应受到不可预见的因素影响而不能足额、及时向本公司供货或者提高销售价格,将会导致公司采购支出的增加和生产成本的上升,进而影响公司的经营状况和盈利能力。六、业务转型导致业绩波动的风险报告期内公司存在业务转型的情形,2012 年度公司业务以光伏配套产品销售为主,2013 年起公司主营业务收入开始以光伏电站建设 EPC 总包为主。2012 年度、 2013 年度、 2014 年 1-8