文档介绍：广西明利仓储股份有限公司公开转让说明书(申报稿) 主办券商 2014 年 12 月广西明利仓储股份有限公司 公开转让说明书 2 声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。中国证监会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司(以下简称“全国股份转让系统公司”)对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见,均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定,本公司经营与收益的变化,由本公司自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行承担。广西明利仓储股份有限公司 公开转让说明书 3 重大事项提示公司特别提醒投资者对于公司以下重大事项予以关注: 一、市场竞争加剧导致毛利率下降的风险目前由于地域条件限制,市场仍处于区域化竞争,随着大型物流仓储企业的发展,仓储企业之间的整合、重组将会加速,具有资金和管理优势的物流企业可以通过并购的方式跨过区域壁垒,加入该地区的竞争行列。因此,在行业转型的过程中,大型综合物流企业的兴起,市场竞争将进一步加剧,将在一定程度上降低传统物流企业的毛利率。 二、大客户依赖风险由于公司服务对象定位于稳定的大型客户, 因此前五大客户占总收入比重较高, 2012 年、 2013 年和 2014 年 1-6 月的前五大客户收入占比分别为 % 、 % %和 % %,在一定程度上依赖于长期合作的大客户,加之仓储业具有专业性和客户相似性的特征, 不同行业产品对于仓储条件的标准(如温度、湿度、堆放要求、管理规则等)不一致,客户类型的转换成本较高。如果仓储公司的客户所处行业出现较大的波动,公司的业务量将受到影响。 三、担保风险截至目前,公司为明利集团及其关联方提供担保余额 12,715 万元,超过公司净资产,且担保均是通过土地或者房产抵押担保方式,而这些土地和房产是公司生产经营并创造收入的唯一场所。公司控股股东明利集团及实际控制人林军承诺一年内解除担保,且若公司因该等担保事项受到损失,将对由此给公司造成的损失作出全面、及时和足额的赔偿。 如果未来被担保方无法及时偿还借款, 借款方可能对被抵押的资产采取强制广西明利仓储股份有限公司 公开转让说明书 4 措施要求本公司归还借款,从而可能影响公司正常的生产经营。 四、管理风险虽然公司目前已建立了较为规范的管理体系,经营运转状况良好,但随着经营规模的迅速扩大,公司在经营决策、运作实施和风险控制等方面的难度也将增加。因此,如果公司不能在现有的制度基础上,继续完善公司治理,加强内部控制,提高管理能力,则将面临一定的管理风险,可能会对公司的持续健康发展造成一定的影响。 广西明利仓储股份有限公司 公开转让说明书 5 目录声明....................................................................................................................2 重大事项提示........................................................................................................3 一、市场竞争加剧导致毛利率下降的风险................................................3 二、大客户依赖风险....................................................................................3 三、担保风险................................................................................................3 四、管理风险................................................................................................4 目录............................................................................