文档介绍：广西英伦信息技术股份有限公司公开转让说明书主办券商二零一五年三月广西英伦信息技术股份有限公司公开转让说明书 2 声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。全国中小企业股份转让系统对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见, 均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定,本公司经营与收益的变化,由本公司自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行承担。广西英伦信息技术股份有限公司公开转让说明书 3 重大事项提示公司在生产经营过程中,由于自身及所处行业特点,公司特别提醒投资者关注如下重大事项,并认真阅读本公开转让说明书全部内容。一、财务风险(一)应收账款坏账风险截止 2014 年 9 月 30 日,公司应收账款净额 万元,应收账款净额占资产总额的比重为 % 。虽然公司客户主要是通信运营商,发生坏账的可能性较小,但是应收账款的上升降低了公司资金周转效率,增加了公司的运营成本, 对公司的资金管理形成压力。如果应收账款出现无法及时收回款项的情况,公司将面临流动资金短缺和坏账损失的风险。(二)经营性现金流量净额持续为负的风险报告期内,公司经营活动产生的现金流量净额分别为- 324, 元、- 395, 元和-3,717, 元。本公司经营活动产生的现金流量净额持续为负,与公司所处行业的特点、业务规模的快速扩张相关。公司的客户集中在通信运营商,在移动通信行业中处于较为弱势的市场地位。随着公司业务规模的扩张, 人力成本等相对固定成本不断增长,但客户的款项结算周期却相对较长。报告期末,为了业务扩张,公司因临时性工程及项目投标需求预付款项也有所增加,导致经营活动产生的现金流量净额比上年更低。如公司后续不改变经营性现金流量净额较低的局面,将对公司资金运营带来更大的压力。(三)对政府补助的依赖风险报告期内,公司取得的政府补助分别为 350, 元、 460, 元和 476, 元,其中计入当期损益的政府补助分别为 350, 元、 460, 广西英伦信息技术股份有限公司公开转让说明书 4 元和 126, 元,非经常性损益净额占利润总额的比重分别为 % 、 % 和 %。公司非经常性损益净额占利润总额的比重较高,主要是因为利润总额基数较低。公司以提供技术服务为主,研发投入较大,每年都会获得政府部门给予的科研补贴。如果政府补助相关政策规定未来发生变化,会对公司经营业绩产生一定的影响。(四)企业所得税优惠政策变化风险公司于 2012 年获得高新技术企业认定,根据南宁高新技术产业开发区国家税务局出具的《税收优惠事项备案通知书》(南高国税备字[2013]271 号),自 2012 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日,公司享受高新技术产业企业所得税优惠政策, 减按 15 % 税率缴纳企业所得税。如期满后,公司不能取得新的税收优惠,公司面临税收加重的风险,对公司未来年度的税后利润产生影响。(五)营业毛利率下降风险公司 2012 年、 2013 年和 2014 年 1 - 9 月的销售毛利率分别为 % 、 % 和 % ,盈利能力呈现下滑态势,主要原因系运营商采购政策变化而给公司带来盈利空间的缩小。公司的主要客户为通信运营商的各级子公司或分公司,其采购政策会根据集团公司总体运营目标和方针政策的变化而不断调整, 若公司未来不能及时根据运营商采购政策的变化而采取有效的应对措施, 将会给公司持续盈利能力不会造成重大的影响。二、市场竞争风险(一)技术进步风险随着移动网络的发展,各种相关的终端设备和应用将更加丰富,运营商提供的服务内容和模式也在不断变化。通信技术服务企业必须不断跟进网络服务的发展变化,不断提高自身的设计和研发能力,不断进行技术创新以保持持续的企业竞争力。目前, 公司规模较小,技术开发投入仍相对有限,如果公司不能顺利推进研发项目或者不能持续的进行技术研发投入,则可能无法把握行业发展机遇及客户的技术服务需求,从而影响公司的技术竞争力。广西英伦信息技术股份有限公司公开转让说明书 5 (二)专业技术人才流失风险公司所处行业为软件和信息技术服务业, 属于知识和技术密集型行业,对高素质专业人才需求量大,引进高素质专业人才并保持核心技术团队的稳定,是企业生存和发展的根本以及核心竞争力所在。随着公司规模的